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Juridique
Démembrement de propriété : avantages et inconvénients
Séparer l’usufruit et la nue-propriété est une pratique courante, mais pas adaptée à tous.
Juin 2023
Le démembrement de propriété est une pratique fréquente, utilisée notamment pour anticiper sa transmission. Si les avantages fiscaux et civils qu’il représente sont importants, il peut se révéler très contraignant, notamment pour les nus propriétaires. Il est donc important d’anticiper les éventuels coûts de cette opération.
Le démembrement de propriété est fréquemment utilisé pour des biens immobiliers, plus rarement pour des portefeuilles de titres. Il consiste à séparer la propriété d’un bien de son droit de jouissance. Celui qui recueille l’usufruit peut profiter du bien, ou de ses fruits. Ainsi, pour un appartement, il peut l’occuper ou en percevoir les loyers.
Le démembrement de propriété permet de gratifier ses descendants et de protéger son conjoint survivant
Le démembrement de propriété est un des outils de strétégie patrimoniale privilégiés pour préparer une transmission. En effet, il permet de gratifier plusieurs personnes avec un bien immobilier unique. Le titre de propriété revient au nu-propriétaire. Ce dernier possède le logement mais ne peut pas jouir du bien (l'habiter ou encore en percevoir les loyers). Toutefois, au décès de l’usufruitier, le nu-propriétaire devient automatiquement pleinement propriétaire, de droit. Ainsi, le démembrement est fréquemment utilisé après un décès. Le conjoint survivant devient usufruitier : il utilise les biens ou il en tire des revenus. Les enfants du couple deviennent pleinement propriétaires à la mort du conjoint survivant. Il est certain que le bien leur reviendra.
Dans la même démarche, certains parents cèdent la nue-propriété d’un bien à leurs enfants pour anticiper leur succession. Ils conservent la jouissance du bien de leur vivant, mais savent que celui-ci sera transmis à leurs descendants. Le démembrement de propriété est donc un moyen très utile pour s’assurer qu’une personne reste à l’abri, tout en étant certain que le bien revienne, in fine, à d’autres personnes.
Dans la même démarche, certains parents cèdent la nue-propriété d’un bien à leurs enfants pour anticiper leur succession. Ils conservent la jouissance du bien de leur vivant, mais savent que celui-ci sera transmis à leurs descendants. Le démembrement de propriété est donc un moyen très utile pour s’assurer qu’une personne reste à l’abri, tout en étant certain que le bien revienne, in fine, à d’autres personnes.
Quelle est la fiscalité du nu-propriétaire lors d’un démembrement de propriété ?
Lorsque la nue-propriété est transmise, l’administration fiscale considère qu’elle a une valeur moindre, comparée à celle de la pleine propriété. Ainsi, le nu-propriétaire bénéficie d'une décote avant imposition. Plus l’usufruitier est jeune, plus la valeur de la nue-propriété transmise est faible. Comme le montant des droits de donation est calculé sur la valeur transmise, cela permet à ceux qui anticipent très tôt leur succession d’effectuer des donations à leurs enfants à moindres frais. La transmission d’un bien démembré est fiscalement beaucoup plus légère que celle de la pleine propriété du même bien.
Le nu-propriétaire doit assumer toutes les charges importantes liées au bien
Les considérations fiscales ne doivent pas être les seules prises en compte par les propriétaires songeant à démembrer un bien. En effet, séparer l’usufruit de la nue-propriété implique des contraintes.
Il est important de s’assurer, avant de transmettre un bien, que le futur nu-propriétaire a les moyens de financer des travaux importants. Il peut s’agir de la réfection de la toiture ou du ravalement de la façade. En effet, l’usufruitier doit s’acquitter des charges liées à la jouissance du bien, mais les réparations importantes sont à la charge du nu-propriétaire.
Une autre situation peut nécessiter des fonds importants pour les nus propriétaires: la mort d’un parent transmettant tout l’usufruit à son conjoint. Les enfants reçoivent alors la nue-propriété des biens, mais aucun revenu. Pourtant, ils doivent s’acquitter de droits de succession sur la valeur transmise. S’ils ne disposent d’aucune liquidité, ils risquent de se trouver en peine d’honorer ces droits.
Enfin, lorsqu’un bien en démembrement est vendu, il faut toujours l’accord du nu-propriétaire et de l’usufruitier pour le céder. En cas de désaccord, celui qui souhaite vendre peut être contrarié dans ses projets. C’est la raison pour laquelle les spécialistes du patrimoine recommandent toujours de ne pas donner la nue-propriété de sa résidence principale. Les propriétaires se ménagent ainsi la possibilité de déménager sans être soumis à l’avis de leurs enfants.
Il est important de s’assurer, avant de transmettre un bien, que le futur nu-propriétaire a les moyens de financer des travaux importants. Il peut s’agir de la réfection de la toiture ou du ravalement de la façade. En effet, l’usufruitier doit s’acquitter des charges liées à la jouissance du bien, mais les réparations importantes sont à la charge du nu-propriétaire.
Une autre situation peut nécessiter des fonds importants pour les nus propriétaires: la mort d’un parent transmettant tout l’usufruit à son conjoint. Les enfants reçoivent alors la nue-propriété des biens, mais aucun revenu. Pourtant, ils doivent s’acquitter de droits de succession sur la valeur transmise. S’ils ne disposent d’aucune liquidité, ils risquent de se trouver en peine d’honorer ces droits.
Enfin, lorsqu’un bien en démembrement est vendu, il faut toujours l’accord du nu-propriétaire et de l’usufruitier pour le céder. En cas de désaccord, celui qui souhaite vendre peut être contrarié dans ses projets. C’est la raison pour laquelle les spécialistes du patrimoine recommandent toujours de ne pas donner la nue-propriété de sa résidence principale. Les propriétaires se ménagent ainsi la possibilité de déménager sans être soumis à l’avis de leurs enfants.
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