Die Pictet Group wurde vor über 210 Jahren gegründet und ist seit jeher bestrebt, das Vermögen ihrer Kunden langfristig zu schützen und zu vermehren. Im Investmentbereich war Pictet Wegbereiter für nachhaltige Investmentfonds und Fonds mit ökologischer Ausrichtung. Erfahren Sie mehr über verantwortungsvolles Investieren.
Auch in unserer Indexsparte halten wir eine Verpflichtung zu verantwortungsvollem Investment für sehr wichtig.
Bei passiven Strategien sind wir bestrebt, bei 100% der Beteiligungen im Rahmen von Schweizer Index-Strategien bzw. bei 90% des verwalteten Vermögens im Zusammenhang mit sonstigen Index-Strategien abzustimmen. Welche Beteiligungen bei der Grenze von 90% berücksichtigt werden, wird einmal im Jahr festgelegt. Bei wesentlichen Abweichungen sind jedoch häufigere Anpassungen möglich.
Abstimmungsempfehlungen werden von Institutional Shareholder Services Inc. (ISS) ausgesprochen, dem weltweit führenden Anbieter von Lösungen für Corporate Governance und verantwortungsvolles Investieren für Asset-Manager. Diese basieren auf den Nachhaltigkeitsrichtlinien des Unternehmens. Wir behalten uns das Recht vor, in Einzelfällen unter bestimmten Umständen von den Empfehlungen des ISS abzuweichen.
Bei Einzelmandaten haben Kunden, die die Ausübung der Stimmrechte an uns übertragen, die Wahl zwischen den Richtlinien von Pictet Asset Management oder ihren eigenen Richtlinien für die Ausübung der Stimmrechte.
Nähere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Richtlinien für die Stimmrechtsvertretung.
Um den Tracking-Error niedrig zu halten – ein wesentliches Merkmal der Nachbildungsmethodik von Pictet AM – wenden wir die Ausschlussliste mit Augenmass an. Wir behalten uns das Recht vor, die gesamte Liste oder nur einen Teil davon zu berücksichtigen oder sie zu erweitern, wenn wir in Grenzbereichen einen strengeren Ansatz verfolgen möchten.
Drei Bedingungen sorgen dafür, dass der Tracking-Error niedrig bleibt:
Diese verschiedenen Schwellen werden so festgelegt, dass sie den Besonderheiten der jeweiligen passiven Strategie Rechnung tragen.
Die Flexibilität des teamspezifischen Nachbildungsalgorithmus ermöglicht eine schnelle und effiziente Anwendung von Ausschlüssen im Verhältnis zu einem gängigen Referenzindex. Um beispielsweise den Einfluss eines ausgeschlossenen Werts mit hoher Gewichtung in der Benchmark zu reduzieren, was zu einer grösseren Untergewichtung führt als es sonst mit unserer Methode der vollständigen Nachbildung der Fall wäre, werden nach unserem Algorithmus käufliche Titel derselben Branche und desselben Landes, die von dem Ausschluss betroffen sind, leicht übergewichtet. Durch diesen teilweisen Ausgleich werden die Auswirkungen von Systemrisiken im Verhältnis zu diversifizierbaren spezifischen Risiken gemindert und wir halten damit unsere hohen Nachbildungsstandards mit niedrigem Tracking-Error aufrecht.
Um die Regeln und Entscheidungen auf ein solides Fundament zu stellen, bespricht sich das Indexed Equities Team regelmässig mit seinem internen Indexed Equities Exclusions Committee, um die Folgen von Änderungen bei den Ausschlüssen für Portfoliostruktur, Abweichungen von den Gewichtungen, Risikozahlen und Performance zu beurteilen.
Ende Januar 2018 standen 61 Werte aus aller Welt auf der Ausschlussliste, von denen nur 5 in gängigen Industrieländerindizes und nur 4 in gängigen Schwellenländerindizes geführt wurden.
Institutionelle Kunden, die ein passives Investment über Mandate bevorzugen, können sich von uns bei der individuellen Ausgestaltung unterstützen lassen, sofern uns eine Ausschlussliste vorliegt, die regelmässig aktualisiert wird, und eine Tracking-Error-Schwelle und Risikozahlen vereinbart werden.Diese Marketingunterlage wird von Pictet Asset Management (Europe) S.A. herausgegeben. Sie ist nicht für die Verteilung an oder die Verwendung durch Personen oder Einheiten bestimmt, die die Staatsangehörigkeit oder den Wohn- oder Geschäftssitz oder das Domizil in einem Ort, Staat, Land oder Gerichtskreis haben, in denen eine solche Verteilung, Veröffentlichung, Bereitstellung oder Verwendung gegen Gesetze oder andere Bestimmungen verstößt. Vor Tätigung einer Anlage müssen die jeweils neueste Version des Fondsprospekts, der vorvertraglichen Informationen (falls zutreffend), des Basisinformationsblatts und des Jahres- und Halbjahresberichts gelesen werden.
Diese Unterlagen sind auf Englisch kostenlos unter www.assetmanagement.pictet oder auf Papier bei Pictet Asset Management (Europe) S.A., 6B, rue du Fort Niedergruenewald, L-2226 Luxembourg, oder in der Geschäftsstelle des Lokalvertreters, Vertriebsträgers oder gegebenenfalls des Zentralvertreters des Fonds erhältlich.
Das Basisinformationsblatt liegt auch in der lokalen Sprache des jeweiligen Landes auf, in dem der Teilfonds zugelassen ist. Der Prospekt, die vorvertraglichen Informationen falls zutreffend, und der Jahres- und Halbjahresbericht können auch in anderen Sprachen vorliegen. Bitte prüfen Sie auf der Website nach, welche weiteren Sprachen verfügbar sind. Nur die jeweils neuste Fassung dieser Unterlagen kann als Basis für Anlageentscheidungen dienen.
Die Zusammenfassung der Anlegerrechte (in Englisch und in den verschiedenen Sprachen unserer Website) finden Sie hier und auf www.assetmanagement.pictet unter der Rubrik “Ressourcen“ am Ende der Seite.
Die Liste der Länder, in denen der Fonds zugelassen ist, ist jederzeit bei Pictet Asset Management (Europe) S.A. erhältlich, die jederzeit beschließen kann, die Vermarktung des Fonds oder der Teilfonds des Fonds in einem bestimmten Land zu beenden.
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Der Wert und die Erträge der in dieser Unterlage erwähnten Wertpapiere und Finanzinstrumente können sinken oder steigen. Folglich laufen Anleger die Gefahr, dass sie weniger zurück erhalten, als sie ursprünglich investiert haben.
Diese Anlagerichtlinien sind interne Festlegungen, die jederzeit und ohne vorherige Ankündigung in den Grenzen des Fondsprospekts geändert werden können. Die genannten Finanzinstrumente werden nur zu Illustrationszwecken herangezogen und verstehen sich weder als direktes Angebot noch als Anlageempfehlung oder -beratung. Der Hinweis auf ein bestimmtes Wertpapier stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf dieses Wertpapiers dar. Die effektiven Allokationen unterliegen Änderungen und könnten sich seit dem Datum des Marketingmaterials geändert haben.
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