Un costo enorme per la Terra: misurare l'impatto delle aziende sulla perdita di biodiversità
Gli investitori non possono più permettersi di ignorare i devastanti effetti economici della perdita di biodiversità, ma hanno bisogno di strumenti migliori per contenerne i rischi. Qui può giungere in aiuto la nuova ricerca scientifica svolta nell'ambito del programma FinBio di MISTRA.
Scritto da
Pictet Asset Management
Il mondo non può permettersi di perdere altro capitale naturale.
L'evidenza ci dimostra che le aziende che dipendono maggiormente dalle risorse naturali (che si tratti di piante utilizzate per lo sviluppo di farmaci o dell'impollinazione da parte degli insetti, essenziale per l'agricoltura) devono affrontare la prospettiva di costi di capitale più elevati.
Misurare l'impatto della perdita di biodiversità sui propri portafogli, diventa, quindi, una considerazione cruciale per gli investitori. L'impresa, però, è complicata. Gli strumenti attualmente disponibili per valutare e monitorare questi rischi (tutti potenzialmente in grado di influire sul rendimento degli investimenti) non sono sufficientemente evoluti.
Le aziende e gli investitori non possono permettersi di ignorare il fattore di rischio rappresentato dalla perdita della biodiversità. Si tratta già di una variabile finanziaria significativa, che influisce sul modo in cui le aziende conducono le proprie attività e gli investitori allocano il proprio capitale.
Per fornire una guida agli sforzi degli investitori, presentiamo la nuova ricerca svolta dagli scienziati del programma Finance to Revive Biodiversity di MISTRA, di cui Pictet Asset Management è partner fondatore. Il team ha ideato un prototipo di strumento per la misurazione della perdita di biodiversità, il modello Earth System Impact (ESI), che mira a fornire una valutazione molto più ampia degli impatti ambientali.
Sebbene ancora in fase di sviluppo, questo modello è già in grado di mostrare una serie di risultati più completa di quella ricavabile dall'analisi delle informative redatte da un'azienda o un settore.
Ad esempio, i ricercatori che applicano il modello all'industria mineraria hanno scoperto che le emissioni di carbonio erano la principale fonte di danno ambientale solo per la metà delle miniere analizzate, per il 40% di esse è emerso che il fattore di degrado principale è la distruzione del suolo.
Presentiamo, inoltre, il modello proprietario di impatto sulla biodiversità di Pictet AM, spiegando i modi in cui cerchiamo di trarre vantaggio dalle evidenze fornite dallo strumento ESI per migliorare ulteriormente il nostro quadro di rferimento per gli investimenti.
Un costo enorme per la Terra: misurare l'impatto delle aziende sulla perdita di biodiversità
Scarica il documento
In breve
- I mercati finanziari stanno iniziando a scontare i rischi derivanti dalla perdita di biodiversità: le aziende che dipendono maggiormente dagli ecosistemi si trovano ad affrontare la prospettiva di valutazioni più basse e costi di capitale più elevati.
- I metodi esistenti per calcolare l'impatto sulla biodiversità non sono sufficientemente evoluti. Riteniamo che il modello ESI (Earth System Impact) stia aprendo nuove strade, in quanto tiene conto delle principali interazioni tra biosfera e atmosfera, fondamentali per la salute del pianeta.
- Lo strumento ESI è già in grado di mostrare una serie di risultati più completa di quella che gli investitori ottengono dalle informative standard delle aziende. Le aziende e gli investitori potrebbero utilizzare il modello ESI per identificare siti e investimenti problematici dal punto di vista ambientale e per fissare obiettivi volti alla riduzione del loro impatto sulla biodiversità nel tempo.
Si prevede che il circolo vizioso tra cambiamento climatico e perdita di biodiversità alzerà di ulteriori
0,4 °C
la temperatura globale entro il 2100.
Fonte: Lade, SJ. et al (2019)
Pictet Asset Management e FinBio
Pictet AM rappresenta il settore globale dell'asset management in qualità di "Impact Partner" nel programma Finance to Revive Biodiversity (FinBio) di MISTRA, volto ad aiutare il settore finanziario a sviluppare strategie per proteggere il capitale naturale e fermare la perdita di biodiversità.
L'iniziativa, che riceve circa 5 milioni di euro di finanziamenti per la ricerca da MISTRA (la Swedish Foundation for Strategic Environmental Research), è supervisionata dallo Stockholm Resilience Centre (SRC) dell'Università di Stoccolma.
In qualità di Impact Partner, Pictet AM fornisce le competenze in ambito di investimento e contribuisce alla ricerca interdisciplinare che cerca di apportare cambiamenti positivi per la natura nel sistema finanziario. La partnership include altri membri del consorzio, tra cui l'UN Principles for Responsible Investment, la fondazione Finance for Biodiversity, l'Università di Oxford e l'Università di Stanford.
Maggiori dettagli sono disponibili su https://finbio.org
Articoli correlati
Biodiversità: perché gli investitori dovrebbero preoccuparsene
Le aziende e gli investitori hanno ignorato troppo a lungo la minaccia che la perdita di biodiversità rappresenta per la prosperità e la crescita umana. Ora sono quindi tenuti a fare un passo avanti per riparare agli errori commessi nei riguardi della natura e porre le basi per un'economia più sostenibile.
Ottobre 2022
Quantificare l'impatto degli investitori sulla natura
Aziende e investitori stanno intensificando gli sforzi per misurare l'impatto delle proprie attività sulla salute della biosfera e valutare in che modo la perdita di biodiversità influisce sulle loro prospettive finanziarie.
Agosto 2023
Il futuro dei sistemi alimentari e la biodiversità
Analisi sul futuro dei sistemi alimentari e sulla biodiversità emersa nel corso dell'evento annuale del Klosters Forum
Agosto 2021
Limiti Planetari: misurare l’impronta ambientale dell'attività economica
Il modello dei Limiti Planetari può aiutare gli investitori a comprendere meglio il costo ambientale dell’attività economica.
Aprile 2020
Il presente materiale di marketing è emesso da Pictet Asset Management (Europe) S.A. Esso non è indirizzato a, e non è concepito per la distribuzione a o l’utilizzo da parte di, qualsiasi persona o entità avente cittadinanza, residenza o ubicazione in qualsiasi località, Stato, Paese o giurisdizione in cui tale distribuzione, pubblicazione, messa a disposizione o utilizzo sono in contrasto con norme di legge o regolamentari. Prima di effettuare qualsiasi investimento, è necessario leggere l’ultimo prospetto del fondo, del modello precontrattuale se applicabile, del Documento contenente le informazioni chiave, il bilancio annuale e la relazione semestrale. Questi documenti sono disponibili gratuitamente in inglese sul sito www.assetmanagement.pictet, o in forma cartacea presso Pictet Asset Management (Europe) S.A., 6B, rue du Fort Niedergruenewald, L-2226 Lussemburgo, o presso l’ufficio dell’agente locale, del distributore o dell’eventuale agente di centralizzazione del fondo.
Il Documento contenente le informazioni chiave è disponibile anche nella lingua locale di ciascun paese in cui il comparto è registrato. Il prospetto, il modello precontrattuale se applicabile, nonché il bilancio annuale e la relazione semestrale possono essere consultati anche in altre lingue. Si rimanda al sito web per le altre lingue disponibili. Solo la versione più recente di tali documenti è affidabile per prendere le decisioni d’investimento.
La sintesi dei diritti degli investitori (in inglese e nelle diverse lingue del nostro sito Web) è disponibile qui e su www.assetmanagement.pictet nella sezione "Risorse" a piè di pagina.
L’elenco dei Paesi in cui il fondo è registrato può essere ottenuto in qualsiasi momento presso Pictet Asset Management (Europe) S.A., che può decidere di risolvere gli accordi presi per la commercializzazione del fondo o di comparti del fondo in ogni singolo Paese.
Le informazioni e i dati contenuti nel presente documento non costituiscono una offerta o una sollecitazione per l’acquisto, la vendita o la sottoscrizione di titoli o altri strumenti o servizi finanziari.
Tutte le informazioni, le opinioni e le stime qui contenute riflettono un giudizio espresso al momento della pubblicazione e sono suscettibili di modifica senza preavviso. La società di gestione non ha preso alcuna misura atta a garantire che i fondi indicati nel presente documento siano adeguati per un particolare tipo di investitore. Il presente documento non deve pertanto sostituire un giudizio indipendente. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione personale dell’investitore e può subire modifiche nel tempo. Prima di prendere qualsiasi decisione d’investimento si raccomanda all’investitore di verificarne l’appropriatezza tenendo conto in particolare della propria conoscenza ed esperienza in materia finanziaria, dei propri obiettivi d’investimento e della propria situazione finanziaria, ricorrendo ove necessario a una consulenza professionale specifica.
Il valore dei titoli o degli strumenti finanziari menzionati nel presente documento, e il reddito che ne deriva, possono tanto aumentare quanto diminuire e vi è la possibilità che l’investitore non ottenga in restituzione l’intero capitale originariamente investito.
Le presenti linee guida per gli investimenti sono linee guida interne soggette a cambiamento in qualsiasi momento e senza preavviso, nei limiti del prospetto del fondo. Gli strumenti finanziari menzionati vengono indicati unicamente per finalità illustrative e non devono essere considerati come una offerta diretta, una raccomandazione d’investimento o una consulenza per gli investimenti. Il riferimento a un titolo specifico non costituisce una raccomandazione per l'acquisto o la vendita dello stesso. Le allocazioni effettive sono soggette a cambiamenti e potrebbero essere cambiate dalla data del materiale di marketing.
Le performance del passato non sono indicative e non costituiscono una garanzia dei rendimenti futuri. I dati relativi alla performance non comprendono le commissioni e gli altri oneri addebitati al momento della sottoscrizione o del rimborso delle quote o azioni.
Tutti i dati dell’indice qui riportati restano di proprietà del Fornitore dei dati. Le Note legali del Fornitore dei dati sono disponibili su assetmanagement.pictet nella sezione "Risorse" a piè di pagina.
Il presente documento è una comunicazione di marketing emessa da Pictet Asset Management e non rientra nel campo di applicazione dei requisiti MiFID II/MiFIR specificamente collegati alla ricerca per gli investimenti. Questo materiale non contiene informazioni sufficienti per supportare una decisione d’investimento e non deve costituire la base per valutare i meriti di un investimento in qualsiasi prodotto o servizio offerto o distribuito da Pictet Asset Management.
Pictet non ha acquisito i diritti o l’autorizzazione per riprodurre i marchi commerciali, i logo o le immagini riportati in questo documento, a parte il suo diritto di utilizzare i marchi commerciali del Gruppo Pictet. Unicamente per finalità illustrative.