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Azioni, obbligazioni, materie prime, liquidità, immobiliare. Ognuno di questi elementi costituisce una asset class, ovvero una categoria di investimento: in una strategia di investimento, le asset class vengono combinate tra loro per andare a costruire un portafoglio diversificato.
Una asset class definisce quindi un insieme di strumenti dotati di simili caratteristiche e analogo comportamento sui mercati. Ecco quali sono le principali.
Le azioni sono una porzione del capitale di una società. Chi investe in azioni guadagna attraverso i dividendi, quando sono previsti, e dall’eventuale aumento di prezzo dell’azione rispetto all’acquisto nel momento della vendita. Di solito garantiscono rendimenti più alti delle obbligazioni, ma sono anche più rischiose.
Con le obbligazioni, invece, chi le acquista di fatto finanzia fino alla scadenza il soggetto che ha emesso quel titolo. Possono essere titoli di Stato, ma anche titoli emessi da imprese o banche. Sottoscrivendo il titolo, si acquista il diritto a ricevere periodicamente gli interessi e, alla scadenza, il rimborso del capitale investito.
Nella asset class monetaria, quella della liquidità, rientrano invece i conti correnti e i conti deposito. Tra le materie prime o commodity, ci sono beni come le risorse naturali, i metalli, i prodotti agricoli o energetici: si investe in questa categoria sottoscrivendo i prodotti che hanno le materie prime come sottostante. Anche l’immobiliare (real estate) può rappresentare una asset class a sé.
Quali asset class scegliere e come mixarle è alla base della strategia d’investimento.
L’asset manager è il professionista che si occupa proprio dell'amministrazione dei beni di un investitore e che definisce la asset allocation di un portafoglio, ottimizzandone il rendimento e il rischio attesi.
La asset allocation deve essere correlata al profilo di rischio del singolo investitore. Il soggetto con un profilo di rischio più elevato tenderà, ad esempio, a comporre il proprio portafoglio dando maggior peso alle azioni. Viceversa, un soggetto con un profilo di rischio più basso, inserirà maggiori obbligazioni.
Per ognuno può esserci una diversa ricetta. Ma uno dei pilastri di un buon portafoglio d’investimento resta sempre la diversificazione.
Il presente materiale di marketing è emesso da Pictet Asset Management (Europe) S.A. Esso non è indirizzato a, e non è concepito per la distribuzione a o l’utilizzo da parte di, qualsiasi persona o entità avente cittadinanza, residenza o ubicazione in qualsiasi località, Stato, Paese o giurisdizione in cui tale distribuzione, pubblicazione, messa a disposizione o utilizzo sono in contrasto con norme di legge o regolamentari. Prima di effettuare qualsiasi investimento, è necessario leggere l’ultimo prospetto del fondo, del modello precontrattuale se applicabile, del Documento contenente le informazioni chiave, il bilancio annuale e la relazione semestrale. Questi documenti sono disponibili gratuitamente in inglese sul sito www.assetmanagement.pictet, o in forma cartacea presso Pictet Asset Management (Europe) S.A., 6B, rue du Fort Niedergruenewald, L-2226 Lussemburgo, o presso l’ufficio dell’agente locale, del distributore o dell’eventuale agente di centralizzazione del fondo.
Il Documento contenente le informazioni chiave è disponibile anche nella lingua locale di ciascun paese in cui il comparto è registrato. Il prospetto, il modello precontrattuale se applicabile, nonché il bilancio annuale e la relazione semestrale possono essere consultati anche in altre lingue. Si rimanda al sito web per le altre lingue disponibili. Solo la versione più recente di tali documenti è affidabile per prendere le decisioni d’investimento.
La sintesi dei diritti degli investitori (in inglese e nelle diverse lingue del nostro sito Web) è disponibile qui e su www.assetmanagement.pictet nella sezione "Risorse" a piè di pagina.
L’elenco dei Paesi in cui il fondo è registrato può essere ottenuto in qualsiasi momento presso Pictet Asset Management (Europe) S.A., che può decidere di risolvere gli accordi presi per la commercializzazione del fondo o di comparti del fondo in ogni singolo Paese.
Le informazioni e i dati contenuti nel presente documento non costituiscono una offerta o una sollecitazione per l’acquisto, la vendita o la sottoscrizione di titoli o altri strumenti o servizi finanziari.
Tutte le informazioni, le opinioni e le stime qui contenute riflettono un giudizio espresso al momento della pubblicazione e sono suscettibili di modifica senza preavviso. La società di gestione non ha preso alcuna misura atta a garantire che i fondi indicati nel presente documento siano adeguati per un particolare tipo di investitore. Il presente documento non deve pertanto sostituire un giudizio indipendente. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione personale dell’investitore e può subire modifiche nel tempo. Prima di prendere qualsiasi decisione d’investimento si raccomanda all’investitore di verificarne l’appropriatezza tenendo conto in particolare della propria conoscenza ed esperienza in materia finanziaria, dei propri obiettivi d’investimento e della propria situazione finanziaria, ricorrendo ove necessario a una consulenza professionale specifica.
Il valore dei titoli o degli strumenti finanziari menzionati nel presente documento, e il reddito che ne deriva, possono tanto aumentare quanto diminuire e vi è la possibilità che l’investitore non ottenga in restituzione l’intero capitale originariamente investito.
Le presenti linee guida per gli investimenti sono linee guida interne soggette a cambiamento in qualsiasi momento e senza preavviso, nei limiti del prospetto del fondo. Gli strumenti finanziari menzionati vengono indicati unicamente per finalità illustrative e non devono essere considerati come una offerta diretta, una raccomandazione d’investimento o una consulenza per gli investimenti. Il riferimento a un titolo specifico non costituisce una raccomandazione per l'acquisto o la vendita dello stesso. Le allocazioni effettive sono soggette a cambiamenti e potrebbero essere cambiate dalla data del materiale di marketing.
Le performance del passato non sono indicative e non costituiscono una garanzia dei rendimenti futuri. I dati relativi alla performance non comprendono le commissioni e gli altri oneri addebitati al momento della sottoscrizione o del rimborso delle quote o azioni.
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Il presente documento è una comunicazione di marketing emessa da Pictet Asset Management e non rientra nel campo di applicazione dei requisiti MiFID II/MiFIR specificamente collegati alla ricerca per gli investimenti. Questo materiale non contiene informazioni sufficienti per supportare una decisione d’investimento e non deve costituire la base per valutare i meriti di un investimento in qualsiasi prodotto o servizio offerto o distribuito da Pictet Asset Management.
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