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Este conteúdo é para os investidores do tipo: Intermediário e Investidor privado.

Você é um Institutional investors and consultants?

Um parceiro responsável
A responsabilidade está enraizada em tudo o que fazemos

O nosso plano de ação

As nossas convicções

A responsabilidade anda de mãos dadas com uma abordagem de parceria a longo prazo. Para nós, significa ter um sentido de responsabilidade e integridade não só em relação à geração atual, mas também às gerações futuras – e à economia real e ao mundo mais vasto.

Acreditamos numa economia responsável e temos uma visão holística que tem em conta as interações complexas entre a economia, a sociedade e o ambiente.

Estamos convencidos de que as considerações Ambientais, Sociais e de Governo Societário (ESG) nos podem ajudar a tomar melhores decisões de investimento a longo prazo para os nossos clientes.

A força das nossas convicções levou-nos a criar para os nossos clientes uma gama de estratégias inovadoras de ações ambientais e sociais que estão entre as mais antigas e as maiores do mercado atual, como a Água, lançada em 2000.

10 alavancas de ação

Identificámos 10 alavancas de ação chave nas nossas atividades, incluindo os nossos próprios ativos e os dos nossos clientes. Estamos convencidos de que estas alavancas de ação nos tornarão melhores investidores e cidadãos corporativos e nos ajudarão a desempenhar o nosso papel na conceção de um sistema próspero para as gerações futuras.

Como empresa, a responsabilidade começa com o que fazemos com os nossos próprios ativos.

1. Investir o nosso balanço

Uma vez que temos o controlo total sobre o nosso balanço, desfossilizámos o nosso portefólio em 2020. Isto inclui a nossa tesouraria empresarial, bem como investimentos em capital de lançamento.

2. Envolvimento dos funcionários para promover a responsabilidade

Os nossos funcionários são o nosso bem mais precioso e o nossos principais promotores no que diz respeito à sustentabilidade e à responsabilidade. Continuamos a interagir com os nossos colegas no que diz respeito a temas de sustentabilidade e a encorajá-los a participar em iniciativas locais.

3. Gerir o nosso impacto ambiental

Nas nossas próprias atividades empresariais, tomamos medidas proativas para reduzir a nossa pegada de carbono, empregando a tecnologia de construção mais avançada, analisando todos os aspetos das nossas operações e reduzindo o impacto ambiental da nossa infraestrutura.

4. Filantropia

Como o "capital de risco" supremo, a filantropia pode ter um papel importante para fazer face a alguns dos problemas mais complexos do mundo. Através das nossas iniciativas e projetos apoiados, procuramos estimular ações sobre questões ambientais e sociais.

5. Promoção e parcerias

Esforçamo-nos por envolver todas as partes interessadas na promoção da sustentabilidade e alavancagem da nossa influência através de parcerias chave. A Pictet é signatária dos Princípios das Nações Unidas para o Investimento Responsável em todas as nossas empresas e no fundo de pensões dos colaboradores, bem como do Pacto Global das Nações Unidas e da inciativa Net Zero Asset Managers. As nossas principais parcerias incluem Ceres (água), IIGCC (alterações climáticas), Building Bridges (finanças sustentáveis), Access to Nutrition Initiative (nutrição) e o Stockholm Resilience Centre (limites planetários e biodiversidade).

Enquanto investidor, o nosso maior impacto reside na forma como gerimos os ativos em nome dos nossos clientes.

6. Integração de ESG nos processos de investimento e gestão de risco

A integração de fatores ESG e o risco de sustentabilidade tornou-se a norma nos nossos processos de investimento. A nossa ambição é integrar considerações ESG e de sustentabilidade relevantes em todas as nossas atividades, incluindo investigação, decisões de investimento e gestão de riscos. Para o efeito, criámos um portal ESG proprietário que consolida informação de um conjunto de fornecedores de dados externos.

Destaque para a nossa tabela de resultados ESG

Desenvolvemos uma tabela de resultados ESG exclusiva que apresenta riscos e oportunidades ESG para informar as decisões de investimento e as atividades de propriedade ativa.

7. Produtos e soluções responsáveis

Continuamos a desenvolver estratégias de investimento que disponibilizam capital a empresas que fornecem soluções para questões sociais e ambientais. Também apoiamos as empresas que estão a fazer a transição das suas atividades comerciais para uma maior resiliência e sustentabilidade.

Clique aqui para saber mais sobre a nossa gama de produtos

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Integrado em termos de ESG é equivalente ao artigo 6.º do SFDR e pode investir em títulos com riscos de sustentabilidade elevados. Focado em ESG é equivalente ao artigo 8.º do SFDR. Impacto positivo é equivalente ao artigo 8.º ou 9.º do SFDR.

SFDR: Regulamento (UE) 2019/2088 do Parlamento Europeu e do Conselho de 27 de novembro de 2019 relativo à divulgação de informações relacionadas com a sustentabilidade no setor dos serviços financeiros

Clique aqui para consultar um glossário com os termos principais. Fonte: Pictet Asset Management, 31.12.2022

8. Propriedade ativa

Esforçamo-nos por interagir com emitentes que sejam capazes de fazer a transição para modelos mais sustentáveis, diretamente ou através de colaborações com investidores. Isto inclui o envolvimento de rotina com representantes do conselho e executivos seniores, bem como a expressão das nossas opiniões em votações. Dependendo da gravidade da preocupação e da capacidade ou disposição do emitente para adotar normas de melhores práticas geralmente aceites, podemos optar por utilizar os mecanismos de escalonamento à nossa disposição (p. ex., votar contra a gestão e/ou apoiar as resoluções dos acionistas ou, como último recurso, vender o investimento).

9. Divulgação de informação do cliente

Quando dados relevantes estão disponíveis, reforçamos o reporte sobre as características ESG das carteiras de clientes e o impacto das atividades de propriedade ativa. Quando estão dados em falta, incentivamos os emitentes a reportar de acordo com as normas internacionais.

10. Investigação e liderança de pensamento

Utilizaremos a nossa experiência substancial em temas ambientais e sociais chave para publicar investigação direcionada e ajudar a aumentar a consciencialização e a angariar capital para uma transição sustentável.

Alterações climáticas

As alterações climáticas são, provavelmente, a questão que define o nosso tempo. Para a Pictet, as alterações climáticas representam um desafio urgente e uma oportunidade para construir uma economia mais sustentável. Acreditamos que terão um impacto relevante nos preços dos ativos e nos retornos do investimento nos próximos anos. Por isso as nossas equipas de investimento definiram uma filosofia comum de investimento no clima e desenvolveram um conjunto de Princípios de Investimento Climático acionáveis, sustentados por uma pesquisa sólida e meses de iteração em todas as equipas de investimento.  

Clique aqui para saber mais sobre o nosso progresso nas alterações climáticas e aqui para descobrir o nosso plano de ação climática e as nossas metas.

Relatório de divulgações relacionadas com o clima 2022

O Grupo Pictet foi a primeira instituição financeira suíça a definir objetivos climáticos baseados na ciência e validados de maneira externa (SBT) para 2030, consistentes em manter o aquecimento global a 1,5°C.

Como parte do nosso compromisso de comunicar as nossas ações em matéria de alterações climáticas e o progresso frente a estas metas, publicámos um relatório anual de divulgação relacionado com o clima. Este relatório abrange a governação, a estratégia, a gestão de riscos, as métricas e os objetivos da Pictet em matéria de alterações climáticas, em conformidade com as recomendações da Task Force for Climate-Related Financial Disclosures (TCFD). O TCFD concebeu o seu quadro para tornar as divulgações das empresas relacionadas com o clima mais consistentes e comparáveis, a fim de apoiar os investidores na avaliação e fixação de preços adequadas dos riscos das alterações climáticas. Pode ler sobre os nossos outros compromissos e parcerias aqui.

Clique aqui para aceder ao relatório (apenas disponível em inglês)

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Da série 'West Africa Climate Change and Biodiversity'

Fotografia de JB Russell

Iniciativas chave

Alguns factos chave
Fontes: Fund Brand 50 © Fund Buyer Focus, Broadridge Analytics Solutions Limited, décima segunda edição, Março de 2023; NMG Consulting 2022 Global Asset Management Study, Março de 2023
Hirschel and Kramer (H&K) Responsible Investment Brand Index Março de 2023

A responsabilidade está no nosso ADN

No vídeo abaixo, Marie-Laure Schaufelberger, Diretora de ESG e Administração do Grupo no Grupo Pictet, explica por que razão o nosso modelo de negócio e governo societário exclusivo criaram uma cultura de pensamento a longo prazo ligado intrinsecamente à sustentabilidade. Considera os maiores desafios para o setor financeiro: precisamos de dados ESG robustos e de uma mudança na mentalidade para garantir que as práticas sustentáveis são incorporadas na forma de pensar dos investidores.

Propriedade ativa
Acreditamos que os investidores têm o poder de desencadear uma mudança positiva por parte dos emitentes empresariais, ajudando a delinear uma forma mais sustentável de fazer negócio. 

Interação com emitentes empresariais

O nosso programa de interação com empresas visa encorajar melhorias nas práticas e desempenho ESG, na medida em que são relevantes para a criação de valor a longo prazo para os acionistas. Além disso, procuramos mitigar os impactos negativos no ambiente e na sociedade.

Para maximizar o impacto das nossas atividades de envolvimento, trabalhámos num programa de envolvimento do Grupo organizado em torno de temas ESG chave em que temos experiência de longa data. Dependendo da gravidade da preocupação e da capacidade ou disposição dos emitentes em adotar normas de melhores práticas geralmente aceites, podemos optar por vender o investimento. 

Os nossos temas chave de envolvimento
como nos envolvemos
Fonte: Grupo Pictet, 2023

Diálogo com emitentes soberanos

Com emitentes soberanos, procuramos um diálogo direcionado e informado em áreas importantes para a perspetiva a longo prazo do país.

Os investidores mais bem sucedidos ajudarão a orientar os governos em direção ao caminho que fortalece as suas notações de crédito, que lhes dá mais acesso ao mercado e que melhora as perspetivas e o potencial dos cidadãos.

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Mary-Therese Barton Head of Emerging Market Fixed Income
Veja os nossos números chave sobre votação e atividades de envolvimento em 2021

Exercer direitos de voto e responsabilidades

O propósito dominante da nossa votação é proteger e promover os direitos e os interesses a longo prazo dos nossos clientes enquanto acionistas. Consideramos ser nossa responsabilidade responsabilizar as empresas e os seus executivos pelas suas decisões. Pretendemos apoiar uma cultura forte de governação corporativa, uma gestão eficaz das questões ambientais e sociais e uma comunicação abrangente de acordo com padrões credíveis.

O relatório ShareAction Voting Matters 2022 considerou como 68 dos maiores gestores de activos do mundo votaram em 252 resoluções em 2022. Constatou que a Pictet Asset Management votou a favor de 88% das resoluções em que tínhamos participações. Destas, apoiámos 85% das resoluções relacionadas com questões ambientais, 90% sobre questões sociais, e 91% sobre resoluções relacionadas com salários e política.

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Da série 'West Africa Climate Change and Biodiversity'

Fotografia de JB Russell

Veja os nossos números chave sobre votação e atividades de envolvimento em 2021
Centro de educação

Leia os nossos documentos e artigos sobre liderança de pensamento

Os nossos parceiros de investigação incluem a Smith School of Enterprise and the Environment da Universidade de Oxford, o Centro de Resiliência de Estocolmo, o Institute of International Finance e o Instituto de Estudos sobre Futuros de Copenhaga.

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Informações selecionadas

Leia mais conteúdos relacionados com investimento sustentável.
Lamentamos não haver artigos para mostrar.

Quais são os objetivos de desenvolvimento sustentável (ODS) da ONU?

Os objetivos de desenvolvimento sustentável são um conjunto de metas sociais, ambientais e económicas globais, acordadas pelas Nações Unidas em 2015 para os seus países membros.

Inicialmente concebidos para decisores políticos e governos, os ODS estão agora a ser adotados pelas empresas à medida que tentam reportar os seus esforços e credenciais de sustentabilidade. 

No setor dos serviços financeiros, os investidores também querem saber como as empresas nas suas carteiras estão expostas aos ODS. No entanto, até ao momento, existe muito pouca harmonização quanto a relatórios por parte das empresas. Algumas empresas focam a comunicação apenas nos seus próprios pontos fortes, realizam avaliações a um nível muito superficial ou fazem uma "lavagem verde" flagrante das suas próprias atividades insustentáveis.

Os 17 objetivos dos Objetivos de Desenvolvimento Sustentável da ONU
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Fonte: ONU, 2021

Como aplicamos o quadro na Pictet Asset Management?

Os nossos cientistas de dados desenvolveram uma ferramenta de tratamento de linguagem natural que proporciona uma avaliação sistemática do alinhamento, positivo e negativo, das atividades de uma empresa com os ODS da ONU, relativamente a cada objetivo relevante. As nossas equipas de investimento utilizam esta ferramenta como um guia para informar a sua investigação fundamental e identificar áreas de melhoria ou envolvimento potenciais à medida que as empresas procedem à transição para os ODS.

Um exemplo é através da nossa estratégia de Mudança Positiva, que visa investir em empresas cujos produtos e serviços estão alinhados, ou que estão a melhorar o seu alinhamento, com o quadro dos ODS da ONU.

Outro exemplo é através das nossas estratégias temáticas, em que identificamos temas de investimento que se encontram na intersecção de megatendências. As nossas estratégias sob o tema da sustentabilidade seguem os objetivos de impacto que são capturados num grau importante pelo quadro dos ODS. Muitas vezes, os nossos universos temáticos têm uma ligação estreita com pelo menos um ou mais ODS com base na natureza do seu universo passível de investimento. Isto permite-nos fornecer uma base para um quadro de investimento viável apesar das ineficiências dos relatórios de ODS das empresas. 

Os nossos investidores querem saber se as empresas nas quais investimos estão a ajudar a construir um futuro melhor.

Nullam fermentum

Glossário

Propriedade ativa
Voto por procuração em assembleias de acionistas e interação com emitentes e gestores de fundos de terceiros sobre temas prioritários (clima, água, nutrição, lógica do longo prazo) e outras questões ESG relevantes

O melhor da sua classe
Abordagem de investimento baseada numa notação de sustentabilidade em que o desempenho ambiental, social e de governo societário (ESG) de uma empresa ou emitente é comparado com o desempenho ESG dos seus pares do setor. Todas as empresas com uma notação superior a um limiar definido são consideradas como passíveis de serem investidas. 

Promoção E/S (ambiental ou social)
Procurar aumentar a exposição a emitentes com riscos baixos/grandes oportunidades, enquanto reduz/evita a exposição a emitentes com riscos elevados/baixas oportunidades (quando aplicável), aplica-se um quadro de exclusão, emitentes com um bom governo societário em vigor e é realizada uma propriedade ativa (quando possível).

ESG
ESG significa Ambiental (p. ex., consumo de energia, utilização de água), Social (p. ex., atração de talentos, gestão da cadeia de fornecimento) e Governo Societário (p. ex., políticas de remuneração, governo societário do conselho de administração). Os fatores ESG são a base para as diferentes abordagens de investimento responsável.

Fatores ESG
Dados ESG (indicando riscos e oportunidades), incluindo riscos de sustentabilidade e impactos adversos principais, quando relevante.

Integração ESG
A inclusão explícita por gestores de ativos de riscos e oportunidades ESG (Ambientais, Sociais e de Governo Societário) em estratégias de investimento tradicionais com base num processo sistemático e fontes de investigação apropriadas. Inclui a disponibilidade de dados ESG, uma estrutura definida, a utilização de dados ESG no processo de investimento, a monitorização e a divulgação do papel ESG no processo de investimento

Envolvimento
Diálogo dirigido pelo investidor com emitentes sobre questões ESG, com vista a partilhar preocupações potenciais, procurar informação adicional, melhorar a divulgação pública e/ou influenciar comportamentos.

Exclusões
Uma abordagem excluindo empresas, países ou outros emitentes com base em atividades consideradas não passíveis de investimento. Os critérios de exclusão (com base em normas e valores) podem referir-se às categorias de produtos (p. ex., armas, tabaco), atividades (p. ex., testes em animais), ou práticas comerciais (p. ex., violação grave dos direitos humanos, corrupção).

Consulte a Política de Investimento Responsável da Pictet Asset Management para obter detalhes sobre as atividades

Triagem de Exclusão/Negativa
Uma estratégia de investimento que exclui empresas, países ou emitentes com base em atividades consideradas não passíveis de serem investidas. Os critérios de exclusão podem referir-se a categorias de produtos (p. ex., armas, tabaco), atividades (p. ex., testes em animais) ou práticas (p. ex., violação grave dos direitos humanos, corrupção). Também podem basear-se em valores pessoais (p. ex., jogo) ou em considerações de risco (p. ex., energia nuclear).

Investimento com impacto
Investimentos destinados a gerar um impacto social e ambiental mensurável e benéfico a par com um retorno financeiro.

Voto por procuração
Um voto exercido por uma pessoa em nome de outra. Uma das vantagens de ser acionista é o direito de votar em determinadas matérias empresariais. Como a maioria dos acionistas não pode, ou não quer, participar nas assembleias anuais e especiais em que a votação ocorre, as corporações oferecem aos acionistas a opção de votar por procuração. 

Investimento responsável
Investimento responsável refere-se a qualquer abordagem de investimento, integrando fatores ambientais, sociais e de governo societário (ESG) na seleção e gestão de investimentos. Existem muitas formas diferentes de investimento responsável, como os melhores investimentos da sua classe, integração ESG, triagem de exclusão, investimento temático e investimento com impacto. São todos componentes de investimentos responsáveis e desempenharam um papel na sua história e evolução.

Investimento sustentável
Um investimento numa atividade económica que contribui para um objetivo Ambiental ou Social, que pode estar alinhado com a taxonomia da UE (um sistema de classificação criado pelo Parlamento e pelo Conselho Europeu, que estabelece uma lista de atividades económicas sustentáveis em termos ambientais). Geralmente medido pela % de contribuição de receitas da atividade, tendo em conta que respeita o princípio de "não prejudicar significativamente". Visar significa ter o investimento sustentável como o seu principal objetivo.

Investimento temático
Investimento em empresas que contribuem para soluções sustentáveis, em tópicos ambientais e/ou sociais. No segmento ambiental, isto inclui investimentos em energias renováveis, eficiência energética, tecnologia limpa, infraestruturas de transporte de baixo carbono, tratamento de águas e eficiência de recursos. No segmento social, isto inclui investimentos em educação, sistemas de saúde, redução da pobreza e soluções para uma sociedade em envelhecimento.

Relatórios e políticas

Divulgações de informação

  • Diretiva relativa aos direitos dos acionistas (SRD II)

    A Diretiva II relativa aos direitos dos acionistas é uma diretiva da União Europeia que visa promover a administração eficaz e a tomada de decisões de investimento a longo prazo. Estabelece os requisitos em diversas áreas chave, incluindo a transparência do envolvimento e o voto por procuração por parte dos gestores de ativos e o reporte regular sobre a implementação dessas atividades. 

  • Regulamento relativo à divulgação de informações relacionadas com a sustentabilidade no setor dos serviços financeiros (SFDR)

    O SFDR é um Regulamento da União Europeia que faz parte do Plano de Ação da UE para integrar considerações de sustentabilidade no seu quadro de política financeira, de modo a mobilizar financiamento para um crescimento sustentável. 

    O SFDR estabelece as obrigações de divulgação de informação por parte dos criadores de produtos financeiros e dos consultores financeiros para com os investidores finais, relativamente à integração de riscos de sustentabilidade e no que diz respeito aos impactos negativos nas questões de sustentabilidade a nível da entidade e dos produtos financeiros. 

    Para mais detalhes sobre divulgações regulamentares de informação, consulte a nossa Política de Investimento Responsável e o Relatório sobre Investimento Responsável.

Uma taxonomia é essencial a todos os níveis, pois permitirá às empresas ter um melhor acesso aos mercados de capitais para financiar as suas atividades verdes.

Eric Borremans Diretora da área Ambiental, Social e de Governança

Relatórios e políticas de sustentabilidade