Veel van de bedrijven die hij bestudeert en waarmee hij samenwerkt zijn decennia, zo niet eeuwen oud.
Na verloop van tijd is hij tot het besef gekomen dat dezelfde fundamentele onderwerpen en uitdagingen vaak terugkomen.
Daarmee bedoelt hij dat dezelfde verhalen zich in elk familiebedrijf herhalen, ongeacht het land, de bedrijfstak of de context – opvolgingsplanning, familieconflicten, professionalisering en bestuur, om er maar een paar te noemen. Wat Peter nog opvalt, is dat “verandering en ontwrichting altijd aanwezig zijn; sociale, technologische, ecologische, economische en politieke krachten zijn voortdurend in beweging in de marktomgeving en die krachten dagen elke organisatie uit, al dan niet geleid door een familie”.
Eén grote verstoring – Covid-19 – heeft onze visie op 2020 al gedomineerd. Hoewel de specifieke kenmerken van deze crisis nieuw zijn, hebben bedrijven vanuit Peters academische standpunt dezelfde twee fundamentele eigenschappen nodig om deze storm te doorstaan: veerkracht en het vermogen om zich aan te passen.
Of, om precies te zijn:
Veerkrachtig zijn tijdens de crisis en zich kunnen aanpassen aan nieuwe trends en kansen om zichzelf te transformeren en er sterker uit te komen.
Vanuit zijn interesse in familiebedrijven heeft Peter dat nog verder uitgediept en zes eigenschappen geïdentificeerd die succesvolle multi-generatie familiebedrijven gewoonlijk bezitten en die hen helpen om een crisis te doorstaan. Dat zijn: langetermijndenken; financiële voorzichtigheid; een diepe emotionele band van de eigenaars met het bedrijf; diepgewortelde waarden en loyaliteit aan de werknemers; ondernemersvernieuwing; en filantropie en MVO.
De meeste van deze eigenschappen behoeven geen verdere toelichting – het is bijvoorbeeld duidelijk dat een 30-jarige visie een bedrijf robuuster maakt dan een visie die elk kwartaal verandert, of dat het voordelig is om niet te veel schulden te maken. Enkele van deze eigenschappen hebben echter wel meer uitleg nodig. ‘Ondernemersvernieuwing' verwijst bijvoorbeeld naar de manier waarop de volgende generatie vaak nieuwe ideeën en werkwijzen in een familiebedrijf introduceert; een soort natuurlijk proces van revitalisering. Wat 'filantropie en MVO' betreft wijst Peter op recente voorbeelden waarbij familiebedrijven “de productie snel hebben aangepast aan wat nodig is, deze mentaliteit van 'we kunnen iets goeds doen in deze crisissituatie' – dat kan alleen een bedrijf dat geleid wordt door de eigenaar gemakkelijker doen”.
Dit zijn eigenschappen die een bedrijf helpen veerkracht en aanpassingsvermogen te ontwikkelen; ze zijn nuttig ongeacht de vorm die een crisis aanneemt; en het zijn eigenschappen die veel familiebedrijven gemeenschappelijk hebben.
Peter wijst er echter op dat familiebedrijven ook een reeks “interne uitdagingen” hebben die hen mogelijk vatbaarder maken voor ontwrichting, waarbij de huidige pandemie helaas geen uitzondering is. Governance is zo’n belangrijke uitdaging. Veel familiebedrijven, legt Peter uit, worden geleid door één dominante patriarchale of matriarchale figuur, die het bedrijf al tientallen jaren leidt en vaak van een oudere generatie is. Als die persoon dan getroffen wordt door het coronavirus, kan het bedrijf plotseling zijn “decision-maker-in-chief” verliezen, wat aanzienlijke negatieve gevolgen kan hebben voor het bedrijf. Ook hebben veel familiebedrijven "geen volledig geprofessionaliseerd bestuur en managementteams die deels bestaan uit familieleden", voegt hij eraan toe. Die bedrijven zijn er wellicht niet op voorbereid om in tijden van crisis doeltreffende beslissingen te nemen. “Familiebedrijven die hun bestuur niet hebben geprofessionaliseerd, kunnen dus in grote problemen komen", zegt Peter.
Een andere interne uitdaging is de impact die een crisis kan hebben op de samenhang in de familie. “Als er een geschiedenis van spanningen en conflicten bestaat binnen een familie, zullen die alleen maar erger worden in tijden als deze", legt hij uit. De bijzonderheden van onze huidige crisis verergeren ook het probleem: “Hoe kunnen we zorgen voor eenheid en vertrouwen in de familie in tijden waarin we elkaar niet kunnen ontmoeten?” En een laatste uitdaging die Peter aanhaalt, is dat het publiek en de media in tijden van nationale ontberingen rijke families in de schijnwerpers kunnen zetten en dat “rijke families plotseling worden uitgedaagd om hun maatschappelijke verantwoordelijkheid te heroverwegen door middel van filantropie of MVO”. Bovenop deze uitdagingen komt volgens Peter nog dat de wereld steeds complexer wordt en dat het tempo waarin dingen veranderen toeneemt.
Toch heeft Peter er alle vertrouwen in dat familiebedrijven nog jaren zullen uitblinken, omdat ze in principe de middelen en mogelijkheden hebben om verstoringen en schokken te weerstaan en er sterker uit te komen dan hun collega’s. Soms vereist dit een mentaliteitsverandering. Het vermogen om zich aan te passen betekent ook bereid zijn om zich los te maken van een bepaalde bedrijfstak als die niet voorbestemd is om te bloeien, zelfs bereid zijn om zich los te maken van het oorspronkelijke bedrijf. Het is misschien niet gemakkelijk, maar in onze steeds tumultueuzere wereld is zo'n gedurfd aanpassingsvermogen essentieel.
Volgens Peter kan elk bedrijf in principe elke storm doorstaan. Vast en zeker ook de huidige.
Dit promotiedocument wordt uitgegeven door Pictet Asset Management (Europe) S.A.. Het richt zich niet tot en is niet bedoeld voor verspreiding aan of gebruik door enige persoon of entiteit die inwoner is van of gevestigd is in enige plaats, staat, land of rechtsgebied waar een dergelijke verspreiding, publicatie, beschikbaarheid of gebruik zou indruisen tegen wet- of regelgeving. Alvorens te beleggen, moeten de recentste versie van het fondsprospectus, het Precontractuele model indien van toepassing, het Essentiële-informatiedocument en de jaar- en halfjaarverslagen worden gelezen. Deze zijn kosteloos beschikbaar, in het Engels op www.assetmanagement.pictet of in papieren vorm bij Pictet Asset Management (Europe) S.A., 6B, rue du Fort Niedergruenewald, L-2226 Luxembourg of bij het kantoor van de eventuele lokale agent, distributeur of centraal administratiekantoor van het fonds.
Het Essentiële-informatiedocument is ook verkrijgbaar in de lokale taal van elk land waar het compartiment is geregistreerd. Mogelijk zijn het prospectus, het Precontractuele model indien van toepassing, en de jaar- en halfjaarverslagen ook verkrijgbaar in andere talen. Raadpleeg de website voor de andere beschikbare talen. Uitsluitend de meest recente versie van deze documenten is geschikt als basis voor beleggingsbeslissingen.
De samenvatting van de rechten van beleggers (in het Engels en in de verschillende talen van onze website) vindt u hier en op www.assetmanagement.pictet onder de kop "Middelen” onderaan de pagina.
De lijst van landen waar het fonds is geregistreerd is verkrijgbaar bij Pictet Asset Management (Europe) S.A., die kan beslissen om de gemaakte afspraken voor de marketing van het fonds of compartimenten van het fonds in elk gegeven land te beëeindigen.
De in dit document verstrekte informatie en gegevens mogen niet worden beschouwd als een aanbod of uitnodiging om effecten of financiële instrumenten te kopen, te verkopen of erop in te schrijven.
De informatie, opinies en ramingen vermeld in dit document weerspiegelen een oordeel op de oorspronkelijke publicatiedatum en kunnen zonder kennisgeving worden gewijzigd. Beheermaatschappij heeft geen stappen ondernomen teneinde te waarborgen dat de effecten waarnaar in dit document wordt verwezen geschikt zijn voor een bepaalde belegger en dit document vervangt niet een eigen onafhankelijke beoordeling. De fiscale behandeling is afhankelijk van de individuele omstandigheden van elke belegger en kan in de toekomst gewijzigd worden.
Alvorens een beleggingsbesluit te nemen, wordt elke belegger aangeraden te controleren of deze belegging geschikt is, rekening houdend met zijn kennis en zijn ervaring in financiële zaken, zijn beleggingsdoelstellingen en zijn financiële situatie, of om specifiek professioneel advies in te winnen.
De waarde en de opbrengsten verbonden met de effecten of financiële instrumenten vermeld in dit document kunnen zowel dalen als stijgen en als gevolg hiervan is het mogelijk dat beleggers hun oorspronkelijke inleg niet geheel terugkrijgen.
Deze beleggingsrichtlijnen zijn interne richtlijnen die binnen de beperkingen van het fondsprospectus op elk moment en zonder kennisgeving kunnen worden gewijzigd. De genoemde financiële instrumenten worden slechts ter illustratie vermeld en mogen niet worden beschouwd als een direct aanbod, beleggingsaanbeveling of beleggingsadvies. Verwijzing naar specifieke effecten is geen aanbeveling om deze effecten te kopen of verkopen. De feitelijke allocaties kunnen worden gewijzigd en kunnen sinds de datum van het marketingmateriaal zijn veranderd.
Resultaten uit het verleden zijn geen garantie of betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten. De behaalde resultaten gelden exclusief de commissies en vergoedingen die berekend worden bij inschrijving op of terugkoop van aandelen.
Eventueel hierin vermelde indexgegevens blijven eigendom van de gegevensaanbieder. De Data Vendor Disclaimers (disclaimers van de gegevensaanbieders) zijn te raadplegen op assetmanagement.pictet, onder het kopje ‘Middelen’ onder aan de pagina.
Dit document is een door Pictet Asset Management uitgegeven marketingcommunicatie en valt niet onder enige specifiek aan beleggingsonderzoek gerelateerde MiFID II/MiFIR-vereisten. Dit materiaal bevat niet voldoende informatie om een beleggingsbesluit te ondersteunen. U kunt er niet op vertrouwen om te beoordelen of een belegging in door Pictet Asset Management aangeboden of gedistribueerde producten of diensten u voordelen biedt.
Pictet AM heeft geen rechten of licentie om de handelsmerken, logo's of afbeeldingen in dit document te reproduceren maar heeft wel het recht om het handelsmerk van entiteiten van de Pictet-groep te gebruiken. Uitsluitend ter illustratie.