Sinds de opstelling van de Principes voor Verantwoord Beleggen van de Verenigde Naties in 2006, is verantwoord beleggen niet langer een niche-activiteit, maar steeds meer mainstream geworden. Zo wordt met de invoering van ESG-ratings door Morningstar en beleggingsconsultants aangetoond dat institutionele beleggers meer inzicht willen hebben in hoe hun geld belegd wordt. Bovendien toont dit aan dat bedrijven interesse hebben in het publiekelijk delen van hun standpunten betreft duurzaamheid.
Beleggers wensen te investeren in een meer duurzame vorm van kapitalisme.
Sinds kort hanteren individuele beleggers, family offices en fondsen soortgelijke principes en maken zij zo duidelijk het verlangen te hebben om te beleggen in een meer duurzame vorm van kapitaal. Wij zijn van mening dat dit fenomeen voortvloeit uit een aantal trends die verder geen verband houden met elkaar.
Wij onderscheiden drie mogelijke opties voor beleggers die minder risico’s willen lopen als het op beleggen aankomt. Wij zijn van mening dat elke belegger op zijn minst de kans moet krijgen om valkuilen in core portfolios te ontdekken.
Als eerste optie raden wij beleggers die beleggingen in beursgenoteerde ondernemingen aan om de bestuursstructuren systematisch te analyseren om zo structurele tekortkomingen te identificeren. Hierdoor worden tekortkomingen zoals het gebruik van kortetermijn- en balansgerelateerde doelstellingen voor de vergoeding van leidinggevenden aan het licht gebracht. Beleggers moeten de aandacht vestigen op eventuele problemen en hun mening laten horen door middel van stemmachtiging. Indien het management nalaat die problemen aan te pakken, kan dat voor beleggers een aanleiding zijn om hun investering in te trekken.
Een derde optie is zich te richten op een beperkt aantal bedrijven die zich specialiseren in specifieke oplossingen voor milieuproblemen, zoals technologieën voor waterbehandeling, energie-efficiëntie, hernieuwbare energiebronnen of energiebronnen met een lage CO2-uitstoot. Omdat ze sneller zouden kunnen groeien dan het wereldwijde BBP, vormt dit zeker een succesverhaal.
In alle gevallen is tijd de bepalende factor. Beleggers moeten de druk van het denken en handelen op de korte termijn weerstaan. Bovendien raden wij beleggers aan om bedrijven niet langer als handelsgoederen te beschouwen. Er is immers geen kant-en-klare oplossing, maar hoe langer de tijd, hoe waarschijnlijker het wordt dat duurzaam kapitalisme de beste manier is voor beleggers om succes te boeken op de lange termijn.
Dit promotiedocument wordt uitgegeven door Pictet Asset Management (Europe) S.A.. Het richt zich niet tot en is niet bedoeld voor verspreiding aan of gebruik door enige persoon of entiteit die inwoner is van of gevestigd is in enige plaats, staat, land of rechtsgebied waar een dergelijke verspreiding, publicatie, beschikbaarheid of gebruik zou indruisen tegen wet- of regelgeving. Alvorens te beleggen, moeten de recentste versie van het fondsprospectus, het Precontractuele model indien van toepassing, het Essentiële-informatiedocument en de jaar- en halfjaarverslagen worden gelezen. Deze zijn kosteloos beschikbaar, in het Engels op www.assetmanagement.pictet of in papieren vorm bij Pictet Asset Management (Europe) S.A., 6B, rue du Fort Niedergruenewald, L-2226 Luxembourg of bij het kantoor van de eventuele lokale agent, distributeur of centraal administratiekantoor van het fonds.
Het Essentiële-informatiedocument is ook verkrijgbaar in de lokale taal van elk land waar het compartiment is geregistreerd. Mogelijk zijn het prospectus, het Precontractuele model indien van toepassing, en de jaar- en halfjaarverslagen ook verkrijgbaar in andere talen. Raadpleeg de website voor de andere beschikbare talen. Uitsluitend de meest recente versie van deze documenten is geschikt als basis voor beleggingsbeslissingen.
De samenvatting van de rechten van beleggers (in het Engels en in de verschillende talen van onze website) vindt u hier en op www.assetmanagement.pictet onder de kop "Middelen” onderaan de pagina.
De lijst van landen waar het fonds is geregistreerd is verkrijgbaar bij Pictet Asset Management (Europe) S.A., die kan beslissen om de gemaakte afspraken voor de marketing van het fonds of compartimenten van het fonds in elk gegeven land te beëeindigen.
De in dit document verstrekte informatie en gegevens mogen niet worden beschouwd als een aanbod of uitnodiging om effecten of financiële instrumenten te kopen, te verkopen of erop in te schrijven.
De informatie, opinies en ramingen vermeld in dit document weerspiegelen een oordeel op de oorspronkelijke publicatiedatum en kunnen zonder kennisgeving worden gewijzigd. Beheermaatschappij heeft geen stappen ondernomen teneinde te waarborgen dat de effecten waarnaar in dit document wordt verwezen geschikt zijn voor een bepaalde belegger en dit document vervangt niet een eigen onafhankelijke beoordeling. De fiscale behandeling is afhankelijk van de individuele omstandigheden van elke belegger en kan in de toekomst gewijzigd worden.
Alvorens een beleggingsbesluit te nemen, wordt elke belegger aangeraden te controleren of deze belegging geschikt is, rekening houdend met zijn kennis en zijn ervaring in financiële zaken, zijn beleggingsdoelstellingen en zijn financiële situatie, of om specifiek professioneel advies in te winnen.
De waarde en de opbrengsten verbonden met de effecten of financiële instrumenten vermeld in dit document kunnen zowel dalen als stijgen en als gevolg hiervan is het mogelijk dat beleggers hun oorspronkelijke inleg niet geheel terugkrijgen.
Deze beleggingsrichtlijnen zijn interne richtlijnen die binnen de beperkingen van het fondsprospectus op elk moment en zonder kennisgeving kunnen worden gewijzigd. De genoemde financiële instrumenten worden slechts ter illustratie vermeld en mogen niet worden beschouwd als een direct aanbod, beleggingsaanbeveling of beleggingsadvies. Verwijzing naar specifieke effecten is geen aanbeveling om deze effecten te kopen of verkopen. De feitelijke allocaties kunnen worden gewijzigd en kunnen sinds de datum van het marketingmateriaal zijn veranderd.
Resultaten uit het verleden zijn geen garantie of betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten. De behaalde resultaten gelden exclusief de commissies en vergoedingen die berekend worden bij inschrijving op of terugkoop van aandelen.
Eventueel hierin vermelde indexgegevens blijven eigendom van de gegevensaanbieder. De Data Vendor Disclaimers (disclaimers van de gegevensaanbieders) zijn te raadplegen op assetmanagement.pictet, onder het kopje ‘Middelen’ onder aan de pagina.
Dit document is een door Pictet Asset Management uitgegeven marketingcommunicatie en valt niet onder enige specifiek aan beleggingsonderzoek gerelateerde MiFID II/MiFIR-vereisten. Dit materiaal bevat niet voldoende informatie om een beleggingsbesluit te ondersteunen. U kunt er niet op vertrouwen om te beoordelen of een belegging in door Pictet Asset Management aangeboden of gedistribueerde producten of diensten u voordelen biedt.
Pictet AM heeft geen rechten of licentie om de handelsmerken, logo's of afbeeldingen in dit document te reproduceren maar heeft wel het recht om het handelsmerk van entiteiten van de Pictet-groep te gebruiken. Uitsluitend ter illustratie.