Selecteer uw beleggersprofiel:
Deze inhoud is uitsluitend bestemd voor een Adviseur en Institutionele belegger / consultant.
Bent u een Particuliere Belegger?
Thematisch beleggen als vorm van impactbeleggen
Impactbeleggen en thematisch beleggen zijn de afgelopen jaren sterk in opkomst. Er zijn grote overeenkomsten tussen deze beleggingsvormen.
Duurzaam beleggen heeft een stormachtige ontwikkeling doorgemaakt. De focus is verschoven van het uitsluiten van schadelijke bedrijven zoals wapenfabrikanten, naar impactbeleggen. Deze beleggingsvorm combineert de zoektocht naar een aantrekkelijk rendement met de intentie om via investeringen een meetbare, positieve bijdrage te leveren aan milieu of maatschappij.
Bij impactbeleggen lag het zwaartepunt aanvankelijk op minder liquide en lastig schaalbare beleggingsvormen, zoals microkrediet. De laatste tijd komt er echter steeds meer aandacht voor de mogelijkheden om via beursgenoteerde aandelen positieve verandering op gang te brengen. In dit opzicht is er een groot raakvlak met thematische beleggingsstrategieën.
Superieure groei
Bij thematisch beleggen ligt de focus op marktsegmenten met een groeitempo dat op de lange termijn beduidend hoger ligt dan dat van de wereldeconomie. Als dit segment een duurzaam karakterheeft – zoals bijvoorbeeld de energietransitie, gezond leven of voeding – ontstaat er een grote overlap tussen een themastrategie en de aanpak die kenmerkend is voor impactbeleggen.
In beide gevallen wordt gericht belegd in bedrijven die bijdragen aan het oplossen van de uitdagingen waar we als mensheid voor staan. Bovendien is bij zowel impact- als thematisch beleggen ‘meetbaarheid’ het sleutelwoord.Bij het samenstellen van een thematische portefeuille, speelt de puurheidsfactor een beslissende rol. Deze factor meet welk deel van de omzet van bedrijven in portefeuille afkomstig is uit activiteiten met een directe relatie tot het onderliggende thema. De meeste themafondsen hebben een puurheid van 50% of meer.
Duurzame impact
Op het eerste oog lijkt het lastig om via het kopen van aandelen op de secundaire markt een duurzaam verschil te maken. Dat beeld verandert als je kijkt naar de gevolgen van een aandelentransactie. De aankoop stuwt de beurskoers op, zodat ondernemingen makkelijker en tegen lagere kosten kapitaal kunnen aantrekken om te groeien.
Een thema ontvouwt zich over een groot aantal jaren of zelfs decennia. Themabeleggers hebben dan ook een lange horizon. Als een dergelijke partij met overtuiging positie kiest in een onderneming, is dat een stimulans voor een onderneming om op de ingeslagen, duurzame koers door te gaan. Het management zal bovendien veel meer openstaan voor een inhoudelijke discussie, dan wanneer een belegger positie kiest met een korte horizon. Een gevolg is dat er meer ruimte ontstaat om duurzame verandering op gang te brengen.
Het duurzaam momentum genereert oplange termijn mogelijk zelfs de meesteimpact
Daar komt bij dat thematische beleggers geregeld de kans krijgen om rechtstreeks geld in een bedrijf te steken. Dat gebeurde bijvoorbeeld bij de beursintroductie van Beyond Meat. Het marktdebuut van de fabrikant van plantaardige vleesvervangers was een van de meest geslaagde beursgangen in 2019. Dat succes was een signaal dat er volop kapitaal beschikbaar is voor bedrijven die slimme, duurzame oplossingen in huis hebben.
Zo zijn er nog veel meer aspecten waarmee thematische beleggers via een aandeleninvestering positieve impact kunnen genereren. Bijvoorbeeld door een duidelijke stem te laten horen op aandeelhoudersvergaderingen, een duurzame dialoog aan te knopen met bedrijven of door in de rapportering naar eindklanten een grotere nadruk te leggen op niet-financiële rendementen. Het duurzaam momentum dat hierdoor op gang komt, genereert op lange termijn misschien zelfs de meeste positieve impact.
meer weten?
Wat gaat er schuil achter de opmars van duurzaam beleggen?
De groei van duurzaam beleggen wordt aangewakkerd door een verschuiving in de publieke opinie, overheidsmaatregelen en technologische vooruitgang.
Augustus 2020
Hoe maak en meet je als belegger duurzame impact?
Steeds meer beleggers kijken behalve naar het financieel rendement ook naar de impact van de beleggingsportefeuille op maatschappij en milieu.
Augustus 2020
Hoe vind je de beste duurzame beleggingskansen?
Duurzaam beleggen gaat verder dan het uitsluiten van schadelijke ondernemingen en het focussen op bedrijven met een positieve milieubijdrage.
Augustus 2020
Dit promotiedocument wordt uitgegeven door Pictet Asset Management (Europe) S.A.. Het richt zich niet tot en is niet bedoeld voor verspreiding aan of gebruik door enige persoon of entiteit die inwoner is van of gevestigd is in enige plaats, staat, land of rechtsgebied waar een dergelijke verspreiding, publicatie, beschikbaarheid of gebruik zou indruisen tegen wet- of regelgeving. Alvorens te beleggen, moeten de recentste versie van het fondsprospectus, het Precontractuele model indien van toepassing, het Essentiële-informatiedocument en de jaar- en halfjaarverslagen worden gelezen. Deze zijn kosteloos beschikbaar, in het Engels op www.assetmanagement.pictet of in papieren vorm bij Pictet Asset Management (Europe) S.A., 6B, rue du Fort Niedergruenewald, L-2226 Luxembourg of bij het kantoor van de eventuele lokale agent, distributeur of centraal administratiekantoor van het fonds.
Het Essentiële-informatiedocument is ook verkrijgbaar in de lokale taal van elk land waar het compartiment is geregistreerd. Mogelijk zijn het prospectus, het Precontractuele model indien van toepassing, en de jaar- en halfjaarverslagen ook verkrijgbaar in andere talen. Raadpleeg de website voor de andere beschikbare talen. Uitsluitend de meest recente versie van deze documenten is geschikt als basis voor beleggingsbeslissingen.
De samenvatting van de rechten van beleggers (in het Engels en in de verschillende talen van onze website) vindt u hier en op www.assetmanagement.pictet onder de kop "Middelen” onderaan de pagina.
De lijst van landen waar het fonds is geregistreerd is verkrijgbaar bij Pictet Asset Management (Europe) S.A., die kan beslissen om de gemaakte afspraken voor de marketing van het fonds of compartimenten van het fonds in elk gegeven land te beëeindigen.
De in dit document verstrekte informatie en gegevens mogen niet worden beschouwd als een aanbod of uitnodiging om effecten of financiële instrumenten te kopen, te verkopen of erop in te schrijven.
De informatie, opinies en ramingen vermeld in dit document weerspiegelen een oordeel op de oorspronkelijke publicatiedatum en kunnen zonder kennisgeving worden gewijzigd. Beheermaatschappij heeft geen stappen ondernomen teneinde te waarborgen dat de effecten waarnaar in dit document wordt verwezen geschikt zijn voor een bepaalde belegger en dit document vervangt niet een eigen onafhankelijke beoordeling. De fiscale behandeling is afhankelijk van de individuele omstandigheden van elke belegger en kan in de toekomst gewijzigd worden.
Alvorens een beleggingsbesluit te nemen, wordt elke belegger aangeraden te controleren of deze belegging geschikt is, rekening houdend met zijn kennis en zijn ervaring in financiële zaken, zijn beleggingsdoelstellingen en zijn financiële situatie, of om specifiek professioneel advies in te winnen.
De waarde en de opbrengsten verbonden met de effecten of financiële instrumenten vermeld in dit document kunnen zowel dalen als stijgen en als gevolg hiervan is het mogelijk dat beleggers hun oorspronkelijke inleg niet geheel terugkrijgen.
Deze beleggingsrichtlijnen zijn interne richtlijnen die binnen de beperkingen van het fondsprospectus op elk moment en zonder kennisgeving kunnen worden gewijzigd. De genoemde financiële instrumenten worden slechts ter illustratie vermeld en mogen niet worden beschouwd als een direct aanbod, beleggingsaanbeveling of beleggingsadvies. Verwijzing naar specifieke effecten is geen aanbeveling om deze effecten te kopen of verkopen. De feitelijke allocaties kunnen worden gewijzigd en kunnen sinds de datum van het marketingmateriaal zijn veranderd.
Resultaten uit het verleden zijn geen garantie of betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten. De behaalde resultaten gelden exclusief de commissies en vergoedingen die berekend worden bij inschrijving op of terugkoop van aandelen.
Eventueel hierin vermelde indexgegevens blijven eigendom van de gegevensaanbieder. De Data Vendor Disclaimers (disclaimers van de gegevensaanbieders) zijn te raadplegen op assetmanagement.pictet, onder het kopje ‘Middelen’ onder aan de pagina.
Dit document is een door Pictet Asset Management uitgegeven marketingcommunicatie en valt niet onder enige specifiek aan beleggingsonderzoek gerelateerde MiFID II/MiFIR-vereisten. Dit materiaal bevat niet voldoende informatie om een beleggingsbesluit te ondersteunen. U kunt er niet op vertrouwen om te beoordelen of een belegging in door Pictet Asset Management aangeboden of gedistribueerde producten of diensten u voordelen biedt.
Pictet AM heeft geen rechten of licentie om de handelsmerken, logo's of afbeeldingen in dit document te reproduceren maar heeft wel het recht om het handelsmerk van entiteiten van de Pictet-groep te gebruiken. Uitsluitend ter illustratie.