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Les investisseurs avisés apprécient l’accès à des opportunités d’investissement uniques capables de générer des rendements élevés. Pour répondre à leurs attentes, Pictet propose des stratégies alternatives depuis plus de 30 ans.

Aperçu
Nous sommes un des leaders de la gestion alternative en Europe. Depuis 1989, nous investissons, gérons et conseillons les portefeuilles de nos clients en matière d’investissements alternatifs. 
  • 200+

    Experts
  • 48 Mds d'USD

    d'actifs
  • 12

    Bureaux d'investissement
  • 1989

    Premier investissement en private equity
Au

Pionniers dans la gestion alternative

Nous avons compris très tôt les avantages à long terme que pouvaient constituer une allocation intégrant des investissements alternatifs. Historiquement, nous avons réalisé notre premier investissement en private equity (capital-investissement) en 1989, stratégie que nous avons ensuite étendue aux actifs immobiliers non cotés (private real estate), à la dette privée (private debt) et aux hedge funds.

Pourquoi choisir Pictet?

En qualité de groupe indépendant, nous comprenons le fonctionnement des marchés non cotés et croyons au potentiel qu’ils offrent en termes de rendement et d’accompagnement de sociétés innovantes et transformantes. Grâce à sa rigueur, son indépendance et sa vision à long terme, Pictet a fait de sa stabilité sa marque dans la gestion alternative. 

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Hedge funds
Nous offrons à nos clients l’accès à des sources de rendements attrayants et décorrélés. Nous contribuons à apporter de la sérénité à nos investisseurs en leur donnant les moyens de se prémunir contre une baisse des marchés.

Pourquoi choisir Pictet?

Les stratégies de hedge funds trouvent aisément leurs places dans une approche de gestion active qui est au cœur de notre philosophie d’investissement. Nos clients bénéficient, entre autres, des nombreux avantages offerts par les hedge funds mais aussi d’une approche conservatrice en matière d’investissement. L’attention particulière que nous portons à la gestion des risques se reflète dans notre performance historique, notre ratio de pertes et notre longévité sur le marché. Nous attirons des professionnels expérimentés de haut niveau, désireux de contribuer à la croissance d’une activité tournée vers le long terme. Ces derniers peuvent ainsi s’appuyer sur une approche structurée, un vivier de jeunes talents et un processus de sélection des gérants éprouvé que nous cherchons sans cesse à perfectionner. 

Stratégie multigérants

Pictet utilise une approche rigoureuse et systématique dans la sélection de ses gérants externes. Notre solution multigérants offre accès à un large éventail de stratégies provenant de hedge funds dont la réputation n’est plus à faire. Nous pouvons ainsi proposer à nos clients des solutions sur mesure présentant des profils rendement-risque extrêmement variés. Nous disposons d’une longue et solide expérience en matière de sélection de gérants et nous sommes particulièrement fiers des partenariats que nous avons construits depuis plus de trois décennies. Nous appliquons en outre une procédure de due diligence rigoureuse qui a démontré son efficacité à travers différents cycles de marché. Les portefeuilles que nous construisons s’appuient sur une connaissance des risques accrue, profondément ancrée dans nos valeurs. 

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Investissements directs: Solution monostratégie et multistratégies

Pictet offre à ses clients la possibilité de diversifier leurs portefeuilles en investissant dans des stratégies moins exposées aux mouvements de marché. Cet objectif est atteint grâce à une faible corrélation aux marchés ou à travers une gestion active de notre exposition directionnelle.

Nous avons développé, au cours des 15 dernières années, une offre monostratégie en faisant appel aux compétences et au talent de nos équipes internes d’investissement. Chaque stratégie est gérée par une équipe de gestion de portefeuille dédiée et disposant de solides ressources. Notre offre inclue une gamme de stratégies variée allant des stratégies market neutral aux stratégies directional equities, en passant par du relative value et du event-driven fixed income. Nos stratégies défensives se distinguent entre autres par une solidité peu commune. 

L’offre multistratégie de Pictet a été savamment construite pour exploiter différentes sources d’alpha, en combinant intelligemment performance et diversification. Nous cherchons entre autres à capitaliser sur la puissance des rendements composés tout en privilégiant la préservation du capital en période de tensions de marché. Nous croyons aux stratégies actives et aux convictions fortes dans un environnement d’investissement moins contraignant, même si une solide structure de gestion des risques reste la pierre angulaire de toutes équipes et stratégies d’investissement. Nous apportons également une attention toute particulière aux corrélations entre les différentes stratégies. 
 

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Actifs non cotés

Les actifs non cotés offrent un potentiel de rendements supérieurs pour des investisseurs ayant un horizon de placement à long terme et qui apprécient à la fois l’attention portée aux fondamentaux des entreprises, mais aussi la possibilité d’investir dans des sociétés innovantes et transformantes.

Nous avons commencé à investir sur les marchés non cotés bien avant que leur potentiel suscite l’intérêt des investisseurs. Après un premier investissement en private equity (capital-investissement) à la fin des années 80, nous avons diversifié nos activités à l’immobilier non coté et à la dette privée. Nous avons ainsi collaboré très tôt avec la plupart des grands acteurs du secteur, tout en continuant de soutenir l’innovation en investissant dans des opportunités d’investissement uniques. Au fil des années, nous avons réussi à étendre notre domaine d’expertise à une large gamme de stratégies, accessibles sous la forme de co-investissements ou de solutions multigérants.

Capital-investissement

Nous exploitons le potentiel latent des entreprises non cotées qui seront les moteurs de l’économie de demain. Que ce soit au travers d’investissements en direct ou en collaborant avec notre réseau de gérants, nous privilégions des sociétés avec des fondamentaux solides, dotées d’actifs de qualité et présentant des caractéristiques uniques.

Pourquoi choisir Pictet?

Nous offrons à nos clients des opportunités d’investissement attrayantes dans des sociétés non cotées, que ce soit en direct ou à travers notre réseau de gérants de longue date.

Nous couvrons toutes les phases de croissance d’une entreprise – capital-risque (venture capital), capital développement (growth), capital transmission (buyout) et capital retournement (turnaround). Nous cherchons à cristalliser le maximum de valeur grâce à une approche fondée sur la croissance à long terme, nécessaire à une démarche d’innovation pérenne. En complément et si nécessaire, nous n’hésitons pas à solliciter l’intervention de nos spécialistes afin d’initier et stimuler la transformation de nos entreprises en portefeuille. Cette vision à long terme est en phase avec une démarche axée sur la création de valeur et un engagement envers une croissance durable et responsable.

Nous évaluons chaque opportunité d’investissement avec un regard analytique et de manière impartiale. Cette objectivité nous conforte dans nos convictions. En tant que groupe indépendant dirigé par des associés qui sont à la fois propriétaires et gérants, Pictet a su, depuis plus de 200 ans, évoluer et se transformer pour conserver sa cohérence et sa raison d’être. C’est la raison pour laquelle nous savons identifier les compétences entrepreneuriales d’une organisation et les valoriser. 

Stratégie multigérants

Notre performance repose sur une sélection rigoureuse et systématique de nos gérants dans une recherche perpétuelle d’amélioration de notre univers d’investissement qui est global par nature. Nous nous assurons également une représentation active au sein des advisory boards des gérants dans lesquels nous investissons.

Nos clients bénéficient de relations que nous avons construites depuis plus de trois décennies quand bien même nous nous efforçons d’élargir notre cercle d’investissement en mettant à profit notre base de données de gérants en activité. Notre procédure de due diligence est particulièrement exigeante: nous décomposons la performance de nos investissements dans un souci de transparence maximale afin d’isoler la création de valeur réelle résultant de la croissance du chiffre d’affaire, des améliorations opérationnelles ou des effets de rentabilité. 
 

Co-investissements

Investir aux côtés de gérants (general partners) reconnus dans l’industrie permet un déploiement plus rapide du capital, tout en contribuant à réduire les risques et diversifier les portefeuilles. 

Depuis 1989, nos équipes d’investissement entretiennent des relations privilégiées avec les principaux acteurs du capital-investissement. Ces relations de premier plan contribuent à offrir à nos clients un pipeline d’opportunités d’une grande qualité et d’une grande diversité. 

 

Stratégie thématique

Le nom de Pictet est synonyme d’approche pionnière dans l’investissement thématique. Nous comprenons que les entreprises non cotées sont les moteurs de l’innovation dans des domaines aussi essentiels que la technologie, la santé ou l’environnement. Nous alignons notre approche d’investissement avec nos engagements en matière de développement durable. Nos équipes d’investissement mettent à profit leur vaste expertise sectorielle pour identifier des opportunités d’investissement attrayantes. Plus encore, elles sélectionnent, au travers d’un processus rigoureux, les gérants capables d’identifier et accompagner les entreprises qui façonneront le monde de demain. 

Investissements directs

Les investissements directs offrent une exposition à long terme dans des entreprises non cotées de qualité, vecteurs de croissance, et présentant un fort potentiel de transformation.

A travers son héritage, sa culture et son réseau, Pictet est devenu le partenaire idéal des entrepreneurs, entreprises familiales et équipes managériales partageant des valeurs fondées sur un partenariat durable et responsable. Grâce à notre réseau, nous pouvons identifier des opportunités d’investissement attrayantes, souvent exécutées off-market, en appliquant une approche à la fois sectorielle et géographique. Notre cible d’investissement se concentre sur des entreprises européennes de taille moyenne au sein de trois secteurs intégrés verticalement: le service aux entreprises, l’éducation et l’industrie. Pour aider ces entreprises à franchir un nouveau cap dans leur développement, nous collaborons étroitement avec leurs équipes managériales en privilégiant une approche à long terme. 

 

Immobilier non coté

Nous identifions des opportunités d’investissement uniques en mettant à profit notre réseau et en tirant parti de notre présence sur les principaux marchés européens. Nous créons de la valeur en nous appuyant sur des équipes expérimentées et une philosophie d’investissement axée sur des procédures rigoureuses. Notre héritage et notre approche centrée sur le client font de Pictet le partenaire de confiance idéal. 

Pourquoi choisir Pictet?

Pictet est un partenaire de choix dans l’investissement immobilier non coté grâce à sa solide réputation acquise en tant que gérant alternatif et la convergence de ses intérêts avec ceux de ses investisseurs. Nous défendons une politique d’investissement différenciante dans le but de générer des sources d’alpha décorrélées au marché. Nos choix reposent entre autres sur des convictions fortes, une approche thématique et une gestion prudente des risques. 

Notre offre inclut une large gamme de stratégies dans un but de rendement et de croissance, et est accessible sous forme d’investissements directs, de solutions multigérants ou de co-investissements. Nous sommes également à la pointe en matière d’investissement immobilier durable et responsable.

Investissements directs

Le réseau dont nous disposons, l’expérience cumulée de nos équipes et les relations privilégiées que nous entretenons avec les grands acteurs du secteur depuis plus d’un siècle, nous permettent d’offrir à nos clients un accès direct à des opportunités d’investissement, notamment à travers nos stratégies core plus et value-add. Nous avons constitué une équipe exceptionnelle basée dans six pays européens et provenant des plus grands acteurs de l’investissement immobilier non coté, nous assurant un accès privilégié aux opportunités d’investissement les plus attractives.

Nous appliquons une politique de gestion active. Nous créons de la valeur dans nos actifs en portefeuille, indépendamment de l’environnement de marché, en tirant parti de leviers d’investissement thématiques à long terme tel que la technologie, la durabilité et la flexibilité. Nous faisons face aujourd’hui en Europe à un défi de taille en matière d’environnement et de changements réglementaires. Le développement durable est aujourd’hui au cœur de notre processus d’investissement, offrant de nouvelles perspectives de création de valeur.

Stratégie multigérants

Notre plateforme multigérants représente une solution idéale pour des investisseurs en quête de diversification et de performance ajustée au risque stable. Nous construisons des portefeuilles diversifiés par millésimes et zones géographiques incluant des stratégies diversifiées tel que des stratégies défensives (Defensive Plays), de l’accroissement du capital (Asset Value Growth) ou des situations particulières (Special Situations). 

Les gérants avec lesquels nous collaborons sont aussi bien des acteurs de petite taille, actifs sur un segment de niche, que des gérants comptant parmi les plus importants du secteur. Nous sommes convaincus que les gérants de plus petite taille sont idéalement placés pour générer de l’alpha grâce à une approche locale et pragmatique leur permettant d’originer et exécuter des transactions de qualité.

Co-investissements

En tant que partenaire de confiance de longue date,  Pictet met à profit son réseau afin de proposer à ses clients des opportunités de co-investissements attrayantes. Ces opportunités peuvent impliquer des actifs individuels ou des portefeuilles, et peuvent être proposées à travers notre offre d’investissements directs, voire nos solutions multigérants. Tous les co-investissements que nous proposons sont le plus souvent en phase avec notre philosophie d’investissement basée sur des convictions thématiques fortes. Les secteurs et les régions ciblées peuvent varier en fonction de l’environnement de marché et des opportunités disponibles.

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Dette privée

Nous originons et proposons des opportunités de crédit attrayantes impliquant des entreprises dotées de fondamentaux solides. Ces entreprises peuvent ainsi tirer parti d’une approche axée sur le partenariat et de gérants dont la force d’investissement n’est plus à démontrer.

Pourquoi choisir Pictet?

Grâce à son héritage et sa solide expertise acquise sur le marché de la dette privée, Pictet peut proposer à ses clients un accès à des opportunités de crédit uniques, que ce soit sous la forme de direct lending ou à travers ses solutions multigérants. Notre approche repose sur un processus de due diligence et de sélection de crédit rigoureux. Nous apportons, entre autres, une attention toute particulière aux fondamentaux de crédit de chacune des opportunités que nous passons au crible, dans une approche plus globale de construction de portefeuilles diversifiés.

Investissements directs

Investir en direct dans la dette privée permet à nos clients de bénéficier d’une philosophie axée sur une sélection de crédit rigoureuse et une approche portefeuille prudente privilégiant les petites et moyennes entreprises européennes. Notre vaste réseau et notre expertise locale nous permettent, entre autres, de pouvoir originer des opportunités off-market offrant un couple rendement-risque attractif.
 
Nous croyons également à de solides partenariats capables d’offrir à nos entreprises en portefeuille une structure du capital sur-mesure flexible. Cette approche assure aux entreprises et aux fonds de capital-investissement de pouvoir bénéficier d’une expertise sectorielle approfondie, d’une rapidité d’exécution et de solutions capables de conduire à de profonds changements opérationnels, stratégiques et ESG. Nous nous inscrivons également comme un partenaire à long terme pour les entreprises dans lesquelles nous investissons, souvent en tant que seul et unique préteur, grâce à notre capacité d’accompagnement opérationnel et stratégique. Cette vision à long terme est en phase avec une démarche axée sur la création de valeur et un engagement envers une croissance responsable et durable.
 

Stratégie multigérants

Notre stratégie multigérants globale offre une solution idéale pour des investisseurs en quête de diversification par gérants, zones géographiques et millésimes. Cette diversification nous permet, entre autres, d’adopter une approche opportuniste dans la construction de nos portefeuilles. Nous cherchons à générer des rendements provenant de stratégies couvrant l’ensemble de l’univers du crédit alternatif tel que le direct lending, le corporate special situations, le restructuring et le distressed. Investir à travers différents millésimes permet aux investisseurs de construire une exposition robuste au marché de la dette privée tout en tirant profit d’une allocation à travers un cycle de crédit complet. 

Avant d’investir dans un gérant, nous nous attachons à bien comprendre ses procédures d’origination, de due-diligence et d’investissement et ce, préalablement à la phase de garantie (underwriting) du risque de crédit. Nous investissons dans des gérants qui ont fait leurs preuves à travers le temps et dont la performance historique a fait l’objet d’une attention toute particulière.
 

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