I am Article Layout

Seleccionar un perfil:

Este contenido es únicamente para inversores de tipo: Intermediario financiero y Inversor institucional.

Un socio responsable
La responsabilidad está integrada en todo lo que hacemos

Nuestro plan de acción

Nuestras convicciones

La responsabilidad es indisociable de un enfoque de colaboración a largo plazo. Para nosotros, significa tener el sentido de la responsabilidad e integridad, no solo frente a la generación actual, sino también frente a las futuras generaciones, la economía real y el mundo en general.

Creemos en la economía responsable y adoptamos una visión integral que tiene en cuenta las complejas interacciones entre la economía, la sociedad y el medio ambiente.

Estamos convencidos de que las consideraciones ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG) pueden ayudarnos a tomar mejores decisiones de inversión a largo plazo para nuestros clientes.

La firmeza de nuestras convicciones nos llevó a crear para nuestros clientes una serie de estrategias innovadoras, de renta variable medioambiental y social, que hoy en día se encuentran entre las más antiguas y de mayor tamaño del mercado, como la estrategia Water, lanzada en el año 2000.

10 principios de actuación

Hemos identificado 10 principios de actuación fundamentales en todas nuestras actividades, incluyendo tanto nuestros activos como los de nuestros clientes. Estamos convencidos de que estos principios de actuación nos harán mejores como inversores y como empresa socialmente responsable y nos ayudarán a desempeñar nuestro papel en el diseño de un sistema próspero para las generaciones futuras.

En Pictet, la responsabilidad empieza con lo que hacemos con nuestros propios activos.

1. Inversión de nuestro balance

Gracias a que tenemos el control total de nuestro balance, pudimos eliminar los combustibles fósiles de nuestra cartera en 2020. Esto incluye nuestra tesorería corporativa, así como las inversiones iniciales en capital riesgo.

2. Compromiso de los empleados para fomentar la responsabilidad

Nuestros empleados son nuestro activo más importante y un elemento amplificador clave en materia de sostenibilidad y responsabilidad. Seguimos dialogando con nuestros colaboradores sobre temas de sostenibilidad y les animamos a participar en iniciativas locales.

3. Gestión de nuestro impacto medioambiental

En nuestras propias actividades comerciales, tomamos medidas proactivas para reducir nuestra huella de carbono empleando la tecnología de construcción más innovadora, revisando todos los aspectos de nuestras operaciones y reduciendo los impactos ambientales de nuestra infraestructura.

4. Filantropía

Como “capital riesgo” por excelencia, la filantropía puede ser un elemento importante para resolver algunos de los problemas más difíciles del mundo. A través de nuestras iniciativas y los proyectos que apoyamos, queremos estimular la acción en temas ambientales y sociales.

5. Apoyo y alianzas

Nos esforzamos por involucrar a todas las partes interesadas en el fomento de la sostenibilidad y en el aprovechamiento de nuestra influencia a través de alianzas clave. Pictet es signatario de los Principios de la ONU para la Inversión Responsable en todas nuestras actividades y el fondo de pensiones para empleados, así como del Pacto Mundial de las Naciones Unidas y de la iniciativa Net Zero Asset Managers. Nuestras principales alianzas son con Ceres (agua), IIGCC (cambio climático), Building Bridges (finanzas sostenibles), Access to Nutrition Initiative (nutrición) y el Stockholm Resilience Centre (límites planetarios y biodiversidad).

Como inversores, nuestro mayor impacto radica en cómo gestionamos los activos en nombre de nuestros clientes.

6. Integración de los factores ASG en los procesos de inversión y la gestión de riesgos

La integración de los factores ASG y los riesgos de sostenibilidad se ha convertido en la norma en nuestros procesos de inversión. Nuestra ambición es integrar las consideraciones ASG y de sostenibilidad en todas nuestras actividades, incluso en los análisis, las decisiones de inversión y la gestión de riesgos. Para ello, hemos creado un portal ASG propio que agrupa la información obtenida de una serie de proveedores de datos externos.

El foco en nuestra puntuación ASG

Hemos desarrollado un sistema de puntuación ASG propio que muestra los riesgos y oportunidades ASG para fundamentar las decisiones de inversión y las actividades de propiedad activa.

7. Productos y soluciones responsables

Seguimos desarrollando estrategias de inversión que aportan capital a empresas que ofrecen soluciones a problemas sociales y medioambientales. También apoyamos a aquellas empresas que están transformando sus actividades empresariales para aumentar su resistencia y sostenibilidad.

Haga clic aquí para ampliar la información sobre nuestra gama de productos

RI_SFDR.jpg

"Integración ASG" equivale al artículo 6 del SFDR y puede invertir en valores con riesgos de sostenibilidad elevados. "Enfoque ASG" equivale al artículo 8 del SFDR. "Impacto positivo" equivale al artículo 8 o 9 del SFDR.

SFDR: *Reglamento (UE) 2019/2088 del Parlamento Europeo y del Consejo de 27 de noviembre de 2019 sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros.

Haga clic aquí para consultar un glosario con los principales términos. Fuente: Pictet Asset Management, 31/12/2022

8. Propiedad activa

Nos esforzamos por interactuar con aquellos emisores que sean capaces de realizar la transición a modelos más sostenibles, ya sea directamente o a través de colaboraciones con inversores. Esto incluye contactos periódicos con representantes de los consejos de administración y altos ejecutivos, así como la expresión de nuestras opiniones en las votaciones. En función de la gravedad de la preocupación y de la capacidad o voluntad del emisor de adoptar las normas de buenas prácticas generalmente aceptadas, podemos optar por utilizar los mecanismos de intensificación de los que disponemos (p. ej., votar en contra del equipo directivo y/o apoyar las resoluciones de los accionistas o, como último recurso, vender la inversión).

9. Divulgación al cliente

Cuando disponemos de datos representativos, mejoramos los informes sobre las características ASG de las carteras de clientes y el impacto de las actividades de propiedad activa. Cuando faltan datos, animamos a los emisores a informar de acuerdo con las normas internacionales.

10. Investigación y liderazgo intelectual

Nos serviremos de nuestra amplia experiencia en temas medioambientales y sociales fundamentales para publicar análisis específicos y contribuir a la concienciación y la captación de capital para la transición sostenible.

Cambio climático

El cambio climático es posiblemente el reto definitorio de estos tiempos. Para Pictet, el cambio climático representa tanto un reto urgente como una oportunidad para construir una economía más sostenible. Creemos que tendrá un impacto esencial en los precios de los activos y en las rentabilidades de las inversiones en los próximos años. Por ello, nuestros equipos de inversión han articulado una filosofía común de inversión en el clima y han desarrollado una serie de principios de inversión climática, basados en una sólida investigación y en meses de iteración entre los equipos de inversión.  

Haga clic aquí para obtener más información sobre nuestros avances en materia de cambio climático, y aquí para descubrir nuestro plan de acción y objetivos climáticos.

Informe de divulgación sobre el clima 2022

El Grupo Pictet fue la primera institución financiera suiza en establecer objetivos climáticos basados en la ciencia y validados externamente (SBT) para 2030, coherentes con el objetivo de mantener el calentamiento global en 1,5°C.

Como parte de nuestro compromiso de informar sobre nuestras acciones en materia de cambio climático y los progresos realizados en relación con estos objetivos, hemos publicado un informe anual de divulgación relacionada con el clima. Abarca la gobernanza, la estrategia, la gestión de riesgos y los parámetros y objetivos de Pictet en materia de cambio climático, de acuerdo con las recomendaciones del Grupo de Trabajo sobre Divulgación de Información Financiera Relacionada con el Clima (TCFD). El TCFD diseñó su marco para que la información de las empresas relacionada con el clima sea más coherente y comparable, con el fin de ayudar a los inversores a evaluar y valorar adecuadamente los riesgos del cambio climático. Puede leer sobre nuestros otros compromisos y colaboraciones aquí..

Acceda aquí al informe (solo disponible en inglés)

Justin_Sullivan_Fire_2022_360px

'West Africa Climate Change and Biodiversity' series

Fotografía de JB Russell

Iniciativas clave

Algunos datos clave
Fuentes: Fund Brand 50 © Fund Buyer Focus, Broadridge Analytics Solutions Limited, duodécima edición, marzo de 2023
NMG Consulting 2022 Global Asset Management Study, marzo de 2023.
Hirschel and Kramer (H&K) Responsible Investment Brand Index, marzo de 2023.

La responsabilidad está en nuestro ADN

En el siguiente vídeo, Marie-Laure Schaufelberger, responsable de ASG y sostenibilidad del Grupo Pictet, explica por qué nuestro modelo de negocio y gobernanza única han creado una cultura de pensamiento a largo plazo inherente a la sostenibilidad. Ella examina los mayores desafíos para el sector financiero: necesitamos datos ASG sólidos y un cambio de mentalidad que garantice que las prácticas sostenibles se integren en la mente de los inversores.

Propiedad activa
Creemos que los inversores tienen el poder de provocar cambios positivos por parte de los emisores corporativos, contribuyendo a configurar a una forma más sostenible de hacer negocios. 

Compromiso con emisores corporativos

Nuestro programa de interacción/diálogo activo con las empresas trata de fomentar la mejora de las prácticas y los resultados en materia de ASG cuando son importantes para crear valor a largo plazo para los accionistas. Además, tratamos de mitigar los impactos negativos sobre el medio ambiente y la sociedad.

Con el fin de incrementar al máximo la repercusión de nuestras actividades de interacción, hemos trabajado en un programa de interacción del Grupo organizado en torno a temas ASG esenciales en los que tenemos una larga experiencia. En función de la gravedad de la preocupación y de la capacidad o voluntad del emisor de adoptar las normas de buenas prácticas generalmente aceptadas, podemos optar por vender la inversión. 

Nuestros principales temas de interacción
Cómo interactuamos
Fuente: Grupo Pictet, 2023

Diálogo con emisores soberanos

Con los emisores soberanos, buscamos un diálogo específico e informado en áreas de importancia para las perspectivas a largo plazo del país.

Los inversores más exitosos ayudarán a orientar a los gobiernos hacia la senda que impulse sus calificaciones crediticias, amplíen su acceso al mercado e incrementen el patrimonio y el potencial de los ciudadanos.

BartonMaryTherese_portrait_photo_201808.png
Mary-Therese Barton Directora de inversiones, renta fija
Consulte nuestras cifras clave sobre las actividades de votación e interacción en 2022

Ejerciendo los derechos de voto y responsabilidades

El objetivo primordial de nuestros votos es proteger y promover los derechos e intereses a largo plazo de nuestros clientes en su condición de accionistas. Consideramos que es nuestra responsabilidad hacer que las empresas y sus directivos rindan cuentas de sus decisiones. Nuestro objetivo es apoyar una sólida cultura de gobierno corporativo, una gestión eficaz de las cuestiones medioambientales y sociales y la elaboración de informes exhaustivos con arreglo a normas creíbles.

El informe Voting Matters 2023 de ShareAction analizó cómo votaron 69 de los mayores gestores de activos del mundo en 257 resoluciones medioambientales y sociales clave en 2023. Pictet Asset Management votó a favor del 91% de las resoluciones en las que tenía participaciones. De éstas, apoyamos el 88% de las resoluciones relativas a cuestiones medioambientales, el 94% de las relativas a cuestiones sociales y el 93% de las relativas a retribución y política.

Justin_Sullivan_Fire

'West Africa Climate Change and Biodiversity' series

Fotografía de JB Russell

Consulte nuestras cifras clave sobre las actividades de votación e interacción en 2022
Centro educativo

¿Qué son los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de la ONU?

Los objetivos de desarrollo sostenible son un conjunto de objetivos sociales, medioambientales y económicos globales acordados por las Naciones Unidas en 2015 para sus países miembros.

Diseñados inicialmente para legisladores y gobiernos, los ODS están siendo adoptados por las empresas a medida que intentan informar sobre sus esfuerzos y credenciales en materia de sostenibilidad. 

En el sector de servicios financieros, los inversores también quieren saber cómo las empresas de sus carteras están expuestas a los ODS . Sin embargo, hasta ahora se dispone de muy poca normalización en los informes de las empresas. Algunas empresas solo centran la comunicación en sus propios puntos fuertes, realizan evaluaciones a un nivel muy superficial o directamente "maquillan de verde" sus propias actividades insostenibles.

Los 17 objetivos de los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU
Fuente: ONU, 2021

¿Cómo aplicamos el marco en Pictet Asset Management?

Nuestros especialistas de datos han desarrollado una herramienta de procesamiento de lenguaje natural que proporciona una evaluación sistemática de la alineación con los ODS de la ONU, tanto positiva como negativa, de las actividades de una empresa con cada uno de los objetivos relvantes. Nuestros equipos de inversión utilizan esta herramienta como guía para documentar su investigación fundamental e identificar áreas de posible mejora o interacción durante la transición de las empresas hacia la consecución de los ODS.

Un ejemplo es nuestra estrategia Positive Change, cuyo objetivo es invertir en empresas cuyos productos y servicios se ajusten, o estén en vías de ajustarse, al marco de los ODS de la ONU.

Otro ejemplo son nuestras estrategias temáticas, en las que identificamos temas de inversión que se encuentran en la intersección de las megatendencias. Nuestras estrategias temáticas sostenibles persiguen objetivos de impacto que, en gran medida, están recogidos en el marco de los ODS. A menudo, nuestros universos temáticos tienen una estrecha relación con al menos uno o más ODS en función de la naturaleza de su universo invertible. Esto nos permite sentar las bases para un marco de inversión viable a pesar de las ineficiencias de los informes de ODS de las empresas. 

«Nuestros clientes desean saber si las empresas en las que invertimos ayudan a construir un futuro mejor».

Luca Di Patrizi Head of Intermediaries

Glosario

Propiedad activa
Voto por delegación en juntas de accionistas e interacción con los emisores y gestores de fondos de terceros sobre temas prioritarios (clima, agua, nutrición, largoplacismo) y otras cuestiones ASG importantes.

Best-in-class
Enfoque de inversión basado en una calificación de sostenibilidad en la que los resultados ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG) de una empresa o emisor se comparan con los resultados ASG de sus homólogos del sector. Todas las empresas con una calificación superior a un umbral definido se consideran invertibles. 

Promoción A/S (ambiental o social)
Tiene como objetivo aumentar la exposición a emisores con riesgos bajos/oportunidades elevadas mientras disminuye/evita la exposición a emisores con riesgos elevados/oportunidades bajas (en su caso), se aplica un marco de exclusión, los emisores deben seguir prácticas de buen gobierno y se ejerce la propiedad activa (cuando sea factible).

ASG
Las siglas ASG significan ambientales (p. ej., consumo energético, consumo de agua), sociales (p. ej., atracción de talento, gestión de la cadena de suministro) y de gobierno corporativo (p. ej., políticas retributivas, gobierno del consejo de administración). Los factores ASG constituyen la base de los diferentes enfoques de inversión responsable.

Factores ASG
Datos ASG (que indican tanto los riesgos como las oportunidades), incluidos los riesgos de sostenibilidad y los principales impactos adversos cuando proceda.

Integración ASG
La inclusión explícita por parte de los gestores de activos de los riesgos y oportunidades ASG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo) en las estrategias de inversión tradicionales, basándose en un proceso sistemático y en fuentes de investigación adecuadas. Incluye la disponibilidad de datos ASG, un marco definido, el uso de datos ASG en el proceso de inversión, la supervisión y la divulgación de información sobre el papel de los ASG en el proceso de inversión.

Compromiso o diálogo activo
Diálogo dirigido por los inversores con los emisores sobre cuestiones ASG con el fin de compartir posibles preocupaciones, buscar información adicional, mejorar la divulgación pública o influir en el comportamiento.

Exclusiones
Enfoque que excluye a empresas, países u otros emisores en función de actividades que se consideren no aptas para la inversión. Los criterios de exclusión (basados en normas y valores) pueden hacer referencia a categorías de productos (p. ej., armas, tabaco), actividades (p. ej., pruebas en animales), o prácticas empresariales (p. ej., violación grave de los derechos humanos, corrupción).

Consulte la política de Inversión Responsable de Pictet Asset Management para obtener más detalles sobre las actividades

Filtros de exclusión/descarte
Estrategia de inversión que excluye empresas, países o emisores debido a actividades consideradas no aptas para invertir. Los criterios de exclusión pueden referirse a categorías de productos (p. ej., armas, tabaco), actividades (p. ej., pruebas en animales) o prácticas (p. ej., violación grave de los derechos humanos, corrupción). También pueden basarse en valores personales (p. ej., juegos de azar) o sobre consideraciones de riesgo (p. ej., energía nuclear).

Inversión de impacto
Inversiones destinadas a generar un impacto social y ambiental positivo y cuantificable además de rentabilidad financiera.

Voto por delegación
Voto emitido por una persona en nombre de otra. Uno de los beneficios de ser accionista es el derecho a votar sobre determinados asuntos corporativos. Dado que la mayoría de los accionistas no pueden, o no quieren, asistir a las juntas anuales y extraordinarias en las que se producen las votaciones, las empresas ofrecen a los accionistas la opción de emitir un voto por delegación. 

Inversión responsable
La inversión responsable hace referencia a cualquier enfoque de inversión que integre factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG) en la selección y gestión de las inversiones. Existen muchas formas diferentes de inversión responsable, como las inversiones "best-in-class", la integración ASG, los filtros de exclusión, la inversión temática y la inversión de impacto. Todas ellas son componentes de las inversiones responsables y han formado parte de su historia y evolución.

Inversión sostenible
Inversión en una actividad económica que contribuye a un objetivo ambiental o social, que puede ajustarse a la taxonomía de la UE (un sistema de clasificación creado por el Parlamento y el Consejo Europeo, que establece una lista de actividades económicas sostenibles desde el punto de vista medioambiental). Suele medirse por el % de contribución a los ingresos de la actividad, dado que respeta el principio de no perjudicar significativamente. La focalización significa tener como objetivo principal la inversión sostenible.

Inversión temática
Inversión en empresas que contribuyen a soluciones sostenibles tanto en temas medioambientales como sociales. El segmento medioambiental incluye inversiones en energías renovables, eficiencia energética, tecnología limpia, infraestructura de transporte con bajas emisiones de carbono, tratamiento de aguas y eficiencia de recursos. El segmento social incluye inversiones en educación, sistemas sanitarios, reducción de la pobreza y soluciones para una sociedad envejecida.

Informes y políticas

Avisos

  • Directiva de Derechos de los Accionistas (SRD II)

    La Directiva de los Derechos de los Accionistas II es una directiva de la Unión Europea que pretende promover la gestión efectiva y la toma de decisiones de inversión a largo plazo. Establece requisitos en varias áreas clave, como la transparencia en el diálogo activo y la delegación de voto por parte de los gestores de activos, así como la presentación periódica de informes sobre la ejecución de estas actividades. 

  • Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros (SFDR) 

    El SFDR (por sus siglas en inglés) es un Reglamento de la Unión Europea que forma parte del Plan de Acción de la UE para integrar los criterios de sostenibilidad en el marco de su política financiera con el fin de movilizar capital destinado al crecimiento sostenible. 

    El SFDR establece las obligaciones de divulgación que los creadores de productos financieros y los asesores financieros tienen frente a los inversores finales, respecto de la integración de los riesgos de sostenibilidad y las incidencias adversas en materia de sostenibilidad a nivel de entidad y de productos financieros. 

    Para obtener más detalles sobre la divulgación reglamentaria, consulte nuestra política de Inversión Responsable e informe de Inversión Responsable.

Una taxonomía es esencial a todos los niveles, ya que permitirá a las empresas acceder mejor a los mercados de capitales para financiar sus actividades ecológicas.

Eric Borremans Responsable de inversión ambiental, social y de gobierno corporativo

Informes y políticas de sostenibilidad

 Pdf Política de inversión responsable
 Pdf Informe de inversión responsable 2023
 Pdf PRI transparency report 2023
 Pdf Informe del Stewardship Code 2021 del Reino Unido 

Para obtener más información sobre los riesgos de sostenibilidad, los principales impactos adversos, el diálogo activo, el voto por delegación y las políticas retributivas, consulte nuestra política de Inversión Responsable e informe de Inversión Responsable.