O objetivo principal de uma estratégia de ações temática é investir em ações cujos retornos são influenciados por forças estruturais de mudança que evoluem independentemente do ciclo económico. Por outras palavras, a abordagem procura transformar megatendências tecnológicas, ambientais e societais de longo prazo em oportunidades de investimento.

Na Pictet AM, alcançamos este objetivo seguindo um processo de investimento disciplinado.

Com a ajuda de especialistas externos da indústria e do meio académico, como o Copenhagen Institute for Futures Studies, realizamos investigações para identificar as áreas mais dinâmicas da economia mundial, aquelas onde as megatendências são particularmente influentes. Identificámos 14 indústrias do género nos últimos 25 anos, incluindo robótica, energia limpa e água, e cada uma delas está representada na nossa gama de estratégias temáticas.

A nosso ver, as empresas cotadas que operam dentro dos setores industriais de mais rápida evolução do mundo oferecem as melhores perspetivas de crescimento de capital.

O universo dos investimentos temáticos tem várias características que, na nossa opinião, o tornam uma alternativa viável às estratégias de ações globais convencionais.

A primeira é que o universo é amplo: há quase tantas ações temáticas quanto empresas representadas nos índices acionistas convencionais. Isto significa que é tão fácil diversificar uma carteira de ações com uma abordagem temática como com uma abordagem tradicional que é avaliada em comparação com um índice acionista global padrão.

A segunda característica, e talvez mais importante que a primeira, é que as empresas temáticas estão, ao mesmo tempo, muito focadas nas suas atividades comerciais, com as "pure plays" a representar uma parte significativa do mercado investível. As "pure plays" são sempre favorecidas em detrimento de empresas mais diversificadas.

Uma terceira característica dos investimentos em ações temáticas é que, na maioria dos casos, não são acessíveis através de índices acionistas convencionais.

Por outras palavras, a composição de uma carteira de ações temáticas é bastante diferente dos índices acionistas globais padrão. Isto também reflete o facto de as nossas equipas de investimento terem liberdade total para selecionar as respetivas ações, eliminando decisões de investimento "forçadas" que são tomadas apenas para alterar o desvio de indexação da carteira. Por estes motivos, as ações temáticas são uma alternativa viável ao investimento em ações por região ou através de carteiras de ações globais convencionais.