今年6月美國消費者物價指數(CPI)年增率高達5.4%,達到近十年來的新高,遠高於目標的2%;反觀富比士(Forbes)奢侈生活價格指數(CLEWI),可以發現從1982年至2018年成長約六倍,而同期間的美國消費者物價指數成長卻不到三倍。
高端品牌良好的成本轉嫁能力在今年物價上揚的大環境下,特別吸引資金的目光。LVMH第二季財報再度傳出佳音,不但超越市場預期水準,淨利潤與2020年同期相比更是漲逾9倍。可見高端品牌的終端售價成長力遠遠高於一般消費品,品牌的附加價值不但讓消費者趨之若鶩,也是該產業最具長期投資潛力的特色。
瑞士百達資產管理認為,品牌價值是驅使產業成長的核心動力,包含產品定位差異、服務品質、品牌誠信、卓越的營運,及良好的數位整合,而符合此檢視標準的股票全球僅有約120檔。
在晨星的消費及服務類別中,有別於其他同類型基金著重在銷售通路或第三方平台,百達-精選品牌(基金配息來源可能為本金)更專注於品牌的自身價值和成長潛力,也是近期基金表現出色的原因,近一年來績效排名均居台灣境外核備同類型基金前四分之一。
從區域角度來看,百達-精選品牌(基金配息來源可能為本金)在美國及歐洲的投資比重各佔約45%,相較於其它全球型基金多集中配置在美股,本基金在美股與歐股的配置相當平均,與國人過去一段時間偏好以美國、科技股為主的全球基金大為不相同,是作為個人投資組合的好選擇之一。
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